-- 公司概况 -- 天诺医药（苏州）有限公司（下称“天诺医药”）主要从事细菌感染及细菌代谢相关疾病的药物研发，拥有多项临床及在研管线，聚焦未被满足的临床需求。公司自2012年起逐步完成多轮融资，股东结构涵盖境内外基金、创投机构及个人投资者，并于2025年6月转制为股份有限公司，为全球发售做好准备。

-- 行业概况 -- 天诺医药所处行业为创新药与生物科技领域，市场需求主要来自全球范围内日益严峻的耐药菌及新型疗法需求。凭借相关药物的不断研发进展，抗菌及新兴病原体治疗市场受益于全球人口健康需求及监管鼓励，发展前景受到持续关注。

-- 财务概况 -- 根据公司披露的财务数据，2023年至2025年公司尚未实现产品销售收入，主要营收来自政府补助及利息收入。 • 公司在2023年至2025年录得净亏损分别为人民币1.918亿元、1.459亿元及1.532亿元，研发投入占比较高。 • 研究及开发开支在2025年为人民币7,190万元，主要用于核心药品管线的临床及前期试验；管理费用在2025年上升至人民币4,890万元，主要与上市开支及股份支付相关。 • 于2025年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币1.838亿元，较2024年年底有所增长；在营运资金方面，2025年12月31日流动资产为人民币1.913亿元，流动负债为人民币3,810万元，短期偿债能力得到一定程度的提升。

-- 基石投资者 -- 公司获得监管认可，允许部分现有股东及其紧密联系人以基石投资者身份参与本次全球发售，并对其所认购股份设置相应的锁定期。该部分投资者被视为被动型股东，且并无参与公司日常经营管理的安排。

-- 募集资金用途 -- 本次全球发售预计将发行8,280,550股H股；其中，香港公开发售约占10%，国际发售约占90%，每股H股发售价HK$75.70。公司根据披露测算，本次全球发售预计可获得净募集资金约人民币5.06亿元（按公司公告所示RMB’000 506,210折算）。完成全球发售后，公司总股份将增至51,753,476股H股（假设未行使超额配股权及发售规模调整权）。有关具体的募集资金使用计划可见公司于招股文件中的后续披露。