來源：北京商報
每年秋季的iPhone新品發布會，向來是數碼圈的年度盛宴，如今也成了銀行信用卡業務的營銷戰場。隨着iPhone 18 Pro系列與首款摺疊屏iPhone Duo正式面世，一場圍繞高端3C消費的分期爭奪戰再度打響。多家國有大行、股份制銀行齊齊下場，24期免息、分期立減、積分獎勵輪番登場，把購機分期「卷」到了新高度。熱鬧的營銷背後，是整個信用卡行業正在經歷的存量收縮陣痛。行業髮卡量持續縮水、透支餘額掉頭向下，粗放式「跑馬圈地」的時代徹底落幕。短期來看，3C數碼這類優質場景，確實能夠為銀行帶來穩定的低風險分期資產，但長期來看，依靠新機促銷、費率讓利，無法徹底化解轉型難題，信用卡業務如何真正完成從「規模為王」到「質量為王」的轉型還有待觀察。
iPhone成信用卡分期必爭高地
iPhone新機開售，信用卡分期營銷戰進入「白熱化」。9月17日，北京商報記者梳理發現，多家國有大行、股份制銀行紛紛入局，把iPhone購機分期做成了「王牌」活動，優惠力度層層加碼，將分期成本壓縮到最低，以此攬客。
國有大行直接拉滿免息期限，工商銀行、建設銀行等銀行鍼對iPhone新產品均推出最高24期0分期利息活動。股份制銀行則是打出差異化組合拳，在免息之外疊加積分權益玩法。平安銀行在9月7日至12月31日活動期內，面向客戶開放多渠道分期優惠。持卡人在淘寶Apple官方旗艦店、京東Apple自營旗艦店、Apple官網及零售店等渠道辦理該行信用卡分期，可享至高24期免息分期，還可領取100元還款券包及2倍積分。
除了推出新品享24期免息之外，針對參與iPhone活動的主卡持卡人，浦發銀行信用卡疊加境外消費福利，譬如，將該行信用卡綁定至Apple錢包後，在9月16日—12月31日，於境外（含中國港澳台地區）首次使用Apple Pay交易當月，可享筆筆消費返1%刷卡金，每月最高返還100元等活動。
此外，北京商報記者注意到，iPhone官網的分期服務體系已接入多家銀行，包括交通銀行、中國銀行、招商銀行、中信銀行、浦發銀行、江蘇銀行、南京銀行在內的多家機構。據iPhone官方介紹，所有合作銀行均提供3期、6期、12期分期方案，部分銀行還支持最長24期分期。
談及銀行加碼營銷高端3C場景，一位銀行信用卡中心人士介紹，當前信用卡行業告別高速增長階段，整體邁入存量深耕、提質增效的發展周期，增量獲客與用戶留存難度持續提升。而以iPhone新機為核心的3C高端消費場景，客群質量優、消費意願強、交易規模穩定，是信用卡分期業務的優質場景。
蘇商銀行特約研究員高政揚指出，銀行集中佈局iPhone等高端3C消費場景，核心考量在於這類場景消費金額較高、產品標準化程度高、購買時間集中，較適合開展信用卡分期業務。同時，iPhone新品等產品自帶頂流話題效應，銀行借勢營銷可高效觸達年輕群體，提升活卡與交易；銀行還可藉助新品發布形成短期流量入口，並可能進一步帶動積分、支付及其他零售金融服務。
博通諮詢金融業資深分析師王蓬博也持有同樣看法，他指出3C客群比較優質，當前信用卡整體規模承壓，而iPhone購機用戶資格普遍較好，逾期風險偏低，客單價高，分期意願強，屬於行業稀缺客群。通過新機分期活動，一方面可以拉動消費分期手續費收入，穩住分期業務基本盤；另一方面能夠激活存量持卡人，提升卡片活躍度，同時藉助熱點場景低成本獲客，守住線上大額消費金融的市場份額。
多銀行透支餘額收縮
信用卡爭奪，究其根本是存量客戶價值的爭奪戰。中國人民銀行發布的《2026年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至二季度末，全國信用卡和借貸合一卡6.77億張，較一季度末減少1000萬張，繼續呈現縮減態勢。
卡量收縮之下，再疊加居民消費習慣變遷，持卡人對刷卡的依賴度走低。翻開2026年上市銀行半年報也可以發現，主流髮卡銀行信用卡業務呈現同一特徵：貸款餘額全線收縮。
從國有六大行數據來看，2026年上半年各大行信用卡貸款餘額均出現不同程度下滑。其中，工商銀行截至6月末，信用卡貸款餘額達5971.57億元，較2025年末回落14.39%。郵儲銀行雖然規模最小，貸款餘額為1894.15億元，但半年縮水幅度9.56%；交通銀行、建設銀行、中國銀行對應的貸款餘額分別為4853.19億元、9347.14億元、4491.95億元，降幅均在7%以上。農業銀行信用卡貸款餘額為8158.49億元，較上年下降4.03%，為大行中降幅最小的機構。
股份制銀行同樣呈現收縮態勢，以「零售之王」為例，截至上半年末，招商銀行信用卡貸款餘額8909.08億元，較上年末下降5.13%；華夏銀行信用卡貸款餘額1373.91億元，比上年末下降9.06%。興業銀行、民生銀行、光大銀行、浦發銀行、中信銀行信用卡較上年降幅在2%—6.5%。中報數據顯示，浙商銀行信用卡（消費金融）貸款餘額322.75億元，較年初減少14.02億元。平安銀行信用卡應收賬款餘額較上年末微降0.7個百分點。
相較於統一的貸款餘額收縮趨勢，信用卡資產質量呈現出兩極分化格局，國有大行風險上行壓力集中凸顯。交通銀行、工商銀行信用卡不良率均在5%以上，分別為5.68%、5.37%，較上年末分別上漲0.59個百分點、0.76個百分點。建設銀行、中國銀行、農業銀行不良率小幅上行，分別提升0.18個百分點、0.19個百分點、0.17個百分點，只有郵儲銀行信用卡不良率較上年末持平，為1.45%。股份制銀行中，從已公布數據的銀行來看，中信銀行、平安銀行成為少數實現信用卡資產質量改善的機構，興業銀行、民生銀行、招商銀行、浦發銀行信用卡不良率指標均較上年末有所上升。
「整體來說，行業重心不再追求規模擴張，而是轉向客戶質量、資產質量與單客收益的提升，」王蓬博稱，未來銀行會持續清理睡眠卡、多頭授信賬戶等，新增髮卡審核標準也會保持嚴格，整體卡量很難重回高增長通道。此外，信用卡業務規模也會呈現總量承壓、結構優化的特徵，整體透支餘額小幅回落。銀行資源會持續向低風險的實體消費分期傾斜，減少高風險的現金類分期投放。
高政揚指出，從趨勢來看，未來一段時間信用卡髮卡總量仍可能處於收縮狀態。後續，銀行會更加主動地清理低活躍、低貢獻客戶，把資源集中到高頻消費、優質客群和核心場景。因此，未來行業會更加關注活躍客戶數量、有效交易量以及單戶收入貢獻。
應發力大額剛需場景
iPhone新機分期大戰，只是信用卡行業轉型的一個縮影。
在髮卡量見頂、資產質量承壓的存量時代，銀行不得不徹底告別「以卡量論英雄」的舊模式，轉向精細化場景經營，而如今，擺在所有銀行面前的核心命題是：如何真正完成存量業務的價值重塑。
在上述銀行信用卡中心人士看來，過去銀行靠新增髮卡拉動增長，如今存量客戶經營成為主線。應深耕垂直優質場景，把分期服務嵌入真實消費鏈條，避免單純打費率價格戰。高端3C、大家電、汽車以舊換新這類大額耐用消費品，天然具備分期屬性，客群質量穩定；此外還應把一次性分期交易，轉化為長期客戶經營，一些銀行推出各類權益活動，正是在分期交易之外，帶動持卡人日常用卡行為，提高客戶黏性。
正如高政揚所言，未來，銀行或許可以圍繞大額剛需與高頻升級深耕場景。大額場景端，可重點佈局汽車及汽車後市場、家居家裝、高端醫療等賽道。這類場景客單價高、分期需求明確，客群資格與3C高端客群較為一致，能夠承接優質分期需求。高頻場景端，可深耕精品文旅出行、運動健康、品質餐飲等賽道，通過場景嵌入實現活客與黏客。未來信用卡經營需要圍繞客戶真實消費需求建立場景生態，通過商戶、平台和權益體系提高客戶活躍度，再結合客戶畫像進行精準授信和差異化運營。這樣或許能夠拓展分期業務，也有助於提升存量客戶的綜合價值。
王蓬博也同時提到，除高端3C之外，銀行可以重點挖掘幾類實體消費場景。第一是汽車相關場景，覆蓋購車、維保、充電等配套消費，因為車主客群穩定性也較強。第二是家裝、家電以舊換新這類大額耐用消費品場景，單筆額度高，分期周期長。第三是文旅、康養、品質服務類消費場景，用來提升存量客戶的交易頻次，盤活沉睡卡片，形成多層次的場景佈局。
北京商報記者 宋亦桐