金吾財訊 | 匯聚科技（01729）早盤表現強勢，最新漲6.76%，報18.47港元，成交額1.3億港元。消息面上，中信建投表示，在AI基建旺盛需求下，公司電線組件、數字電線和服務器業務均保持快速增長，同時利潤率穩步提升。在MPO業務方面，隨着光模塊速率向800G/1.6T演進及NPO、CPO技術的推進，MPO量價齊升，公司卡位谷歌等海外頭部CSP供應鏈，產能規模持續擴大，二季度訂單取得創歷史新高；服務器業務方面，26H1公司營收按年增長68%，訂單量自二季度快速增加。在外延方面，公司收購的德晉昌以及LeoniKable均為公司貢獻了可觀的利潤來源，26年7月31日LeoniKabel已完成100%並表，這將在下半年進一步擴大公司的淨利潤規模，同時公司將藉助LeoniKabel遍佈全球的影響力，穩步拓展其現有數據中心及數字電線業務。該機構預計公司2026年-2028年營業收入分別為345.8億、409.8億和464.5億港幣，按年增長178.7%、18.5%和13.3%，對應歸母淨利潤分別為21.1億、27.5億和32.8億港幣，當下市值對應的PE分別為19.4倍、14.8倍和12.5倍，維持買入評級。