在銀行業普遍面臨息差收窄壓力的背景下，民生銀行交出了一份資產負債結構調整的半年報。

數據顯示，2026年上半年，民生銀行實現營業收入751.66億元，按年增長3.84%；

其中，利息淨收入達到525.84億元，按年增長6.87%。反映核心盈利能力的淨息差按年提升8個點子至1.47%。

息差的變化，核心動力在於負債端成本的壓降。

上半年民生銀行付息負債平均成本率為1.54%，較上年同期下降39個點子；

其中吸收存款平均成本率下降40個點子至1.46%。通過控制高成本負債規模、推動資金結算閉環，民生銀行降本的效果在利息支出端得到了體現。

而在資產端，受市場環境及主動調控影響，生息資產平均收益率下降30個點子至2.93%。報告期內，民生銀行發放貸款和墊款總額達4.51萬億元，較上年末增加793.87億元。

信貸投放向科技金融、綠色金融和普惠金融等領域傾斜，截至6月末，綠色貸款餘額較上年末增長10.12%。

相較於收入端的平穩，利潤端則受到風險撥備計提的拖累。

上半年民生銀行實現歸屬於本行股東的淨利潤195.37億元，按年下降8.62%。儘管利息淨收入增長形成一定對沖，信用減值損失按年多提約54億元（按年+20.81%至314.57億元），仍是利潤下滑的主因，亦顯示出管理層在當前環境下加速風險處置、出清存量不良的取向。

資產質量整體呈現平穩出清態勢。

截至6月末，民生銀行不良貸款率為1.47%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率升至142.19%。

不過，不良貸款總額較上年末仍微增1.69億元至663.23億元，不良率的下行主要得益於貸款總規模的擴大。

若剔除貸款規模擴張因素，存量風險實質仍在緩慢暴露。

結構上看，公司類不良貸款主要集中在房地產業、批發和零售業以及製造業。

具體領域中，對公房地產業風險持續釋放，其不良貸款率較年初下降0.26個百分點至3.35%；但受消費復甦節奏及小微主體經營波動影響，部分對公細分行業仍面臨一定不良壓力。

總體來看，民生銀行上半年通過壓降負債成本維持了息差空間，同時利用營收增長加大撥備計提和不良處置力度。

在加大撥備計提與不良處置力度的同時，利潤階段性承壓、資產質量邊際企穩，為其後續的風險抵禦和業務轉型提供了相應緩衝區。