ServiceNow收報141.90美元，跌0.32%。

當日一筆規模達456.00萬美元的遠期虛值Call大單尤為突出，行權價150.00美元、2027年3月到期，顯示資金對NOW長期上行進行明確押注，大單情緒整體偏多。

期權指標分析

NOW當前引伸波幅為55.99%，IV百分位為63.75%，處於中性區間，說明當前期權波動率定價整體較為正常，沒有明顯偏貴或偏便宜；同時IV/HV比率為0.87，表明引伸波幅低於歷史波動率，市場對未來波動的預期相較已實現波動略顯剋制。

Call/Put成交量比為2.21，看漲期權成交明顯活躍於看跌期權，反映盤中資金參與方向以偏多為主。

大單交易

一筆規模達456.00萬美元的CALL買入，是當日最核心的方向性押注。該筆交易買入的是2027-03-19到期的150.00行權價CALL，共2000張，結合當前股價143.22美元來看，這是一筆虛值看漲期權買入。交易者願意為較長期限的上行彈性支付較大權利金，說明其預期NOW在中長期仍有繼續走高空間；同時採用單腿買CALL的方式，也體現出較為明確的方向性看多立場，屬於典型的進攻型看漲佈局。

整體來看，NOW當日大單情緒明顯偏多，主導力量來自一筆高規模、長期限的虛值CALL買入，顯示資金更傾向於押注後續股價上行，而非僅做短線博弈。雖然全量大單中也出現了少量看空成交，但無論規模還是影響力都明顯弱於看多資金，因此市場大單情緒呈現出清晰的積極傾向，反映出資金對NOW後續表現整體持樂觀判斷。

策略參考

若賣方希望選擇被行權概率較低的OTM合約，可關注更遠月、更高行權價位的PUT，並配合IV百分位中性水平控制權利金收入；若不願承擔過多保證金壓力，可考慮以牛市Call價差替代單腿買入，保留上行暴露的同時降低時間價值損耗與成本。