金吾财讯 | 据外媒报道，随着第三季度财报季于本周正式开启，美国各大顶尖投行即将交出最新业绩答卷。不过，市场分析普遍预测，受美联储货币政策收紧、国债收益率攀升及季节性因素影响，华尔街五大行（摩根大通、高盛、摩根士丹利、花旗集团和美国银行）的交易及投资银行业务收入将较上一季度的创纪录水平出现回落，标志着此前强劲的交易热潮面临降温考验。彭博社汇编的数据显示，预计上述五大行第三季度合计股票和固定收益交易收入将达约380亿美元。虽然同比仍高出约13%，但较第二季度的470亿美元显著下降，整体季度利润预计环比下滑约20%。由于长期美债收益率近期大幅走高，引发市场对银行证券投资组合未实现损失、存款成本上升以及实体信贷周期的广泛担忧。过去一个月，金融板块表现落后于大盘，银行股市值普遍自夏日高位有所回调。市场普遍认为，在人工智能基建投资热潮与地缘政治引发的大宗商品波动推动下，本季度财报不仅将检验头部企业的盈利韧性，也将为市场提供关于宏观经济走向、企业资本支出及未来IPO前景的关键线索。