Kane Wu/Makiko Yamazaki

路透香港/东京10月6日 - 据两位知情人士透露，黑石集团 BX.N、贝恩资本和华平投资等全球投资者预计将在本月底前，就日本广播公司富士媒体 4676.T 的房地产部门提交最终报价。

知情人士称，富士媒体预计该交易的估值将达到约1万亿日圆(63亿美元)），其中包括债务。他们还补充道，加拿大永明金融 SLF.TO 旗下的房地产投资公司BGO也计划就该业务部门——产经大厦——提交一份具有约束力的报价。

如果该业务部门被整体出售，这将成为日本有史以来规模最大的房地产收购案之一。

然而，据路透看到的9月30日的一封信函显示，富士媒体的一位股东敦促在产经大厦的交易中提高透明度。

在致富士媒体集团首席执行官清水健二的信中，Vasanta Master Fund 认为，该房地产投资组合的规模和复杂性可能会将潜在买家限制在少数几家大型私募股权公司，这可能无法为现有股东带来足够的收益。

持有富士媒体不到1%股份的Vasanta Master Fund要求就产经大厦的资产价值、交易结构以及部分出售、分拆或分阶段出售单项资产等方案，以及所得款项的用途进行更多披露。

“关于富士媒体的意图——究竟是出售100%还是仅出售部分——存在相当大的不确定性。如果全盘出售，价格会更理想，”在Smartkarma上发表文章的Quiddity Advisors分析师伦迪（Travis Lundy）表示。

据其中一位知情人士及另一位人士透露，富士媒体预计将在选定优先竞标者后寻求股东批准。由于信息属于机密，这些人士均拒绝透露姓名。

富士媒体在一份声明中表示，正在评估对其房地产部门潜在投资的“方式、规模、时间安排及其他细节”，一旦作出决定将发布公告。

黑石、贝恩和华平投资均拒绝置评。BGO未回应路透的置评请求。

日本市场表现强劲

全球投资机构对收购产经大厦的兴趣，凸显了日本作为最热门房地产市场之一的地位，这得益于强劲的办公租赁需求、对外资持有的开放态度以及日圆走弱。

截至7月1日的这一年中，地价上涨了1.5%，连续第五年上涨，并保持着自三十多年前日本资产价格泡沫破裂以来最强劲的增长势头 (link)。

伦敦证券交易所集团（LSEG）数据显示，截至10月5日，针对日本房地产资产的并购交易总额达155亿美元，同比增长45%，创下2013年以来同期最高水平。

此次计划剥离房地产业务，源于富士媒体此前面临来自包括美国道尔顿投资（Dalton Investments）以及与日本资深激进投资者村上义明有关联的基金在内的激进投资者施加的压力，要求其剥离房地产资产并解除交叉持股。

2024年，达尔顿的一家关联公司表示，富士媒体应考虑退市——自东京证券交易所实施更严格的治理标准以来，越来越多的日本企业正在采取这一举措。

今年2月，该广播公司回购了约30%的股份（价值2,350亿日圆），使主要激进股东得以退出，并宣布将开始考虑剥离其房地产资产，包括产经大厦。