金吾财讯 | 恒指周三（7日）收市报24130点，跌150点或0.62%。大市全日成交947亿元。国指跌46点或0.57%，报8082点；科指跌28点或0.68%，报4194点。潍柴动力（02338）获摩通上调目标价至57元，股价升4.7%，报30.86元，是表现最好蓝筹。芯片股受压，中芯国际（00981）跌1.1%，报60.9元；华虹宏力（01347）跌2.7%，报105.3元，是表现最差蓝筹。道指周三（7日） 收市报51179点，跌341点或0.66%；标指挫0.22%，报7801点；纳指下滑0.22%，报27538点；重磅股中，SpaceX挫2.5%，Meta亦跌2.4%，高盛倒退1.1%；亚马逊升1.4%，苹果与Alphabet分别涨0.9%和0.8%。药厂安进（Amgen）跃高2.6%，为升幅最大道指成份股；Caterpillar下滑5.8%，为表现最差道指成份股。亚太股市今早（8日）个别走，日经225指数现时报69350点，跌685点或0.98%。台湾加权指数指数现时报49404点，跌402点或0.81%。美债高企港股低开，科网超卖望反弹。潍柴动力潍柴动力出货前景向好、利润率具备韧性，AI数据中心业务增长提速，固体氧化物燃料电池商业化亦稳步推进。海内外AIDC算力电源需求及SOFC业务带来的上行潜力，尚未完全反映估值之中。值得留意的是，Generac与亚马逊就数据中心备用发电机达成供应协议，预计2027及2028年初始交付总额达24亿美元；潍柴与Generac建立合作关系，借助其在北美备用电源及分布式能源市场的渠道与客户资源，加速燃气发电机组在数据中心、电力保障等高端场景落地。潍柴正从传统动力系统供应商向“高端动力＋能源解决方案提供商”转型，AIDC电源业务有望成为中期业绩增长与估值提升的核心变量。在数据中心电力基础设施景气上行与重卡行业周期回暖共振下，集团进入新一轮成长周期，估值体系有望迎来重构。潍柴兼具重卡出口复苏、AIDC电力能源放量及氢能平台期权三重逻辑，中线估值修复空间值得跟进。目标价36，止蚀价$27（笔者为证监会持牌人士及笔者未持有上述股份）作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士