【机构：美光财报并未消解市场对AI需求的担忧】美光科技预计2027财年上半年的资本支出约为250亿美元，下半年将更高，且大部分增量将用于新建晶圆厂而非单纯的设备采购。美光科技CFO Mark Murphy解释称，这完全是因为长单提供了足够的需求能见度，且新建绿地工厂需要极长的提前量。盛宝银行首席投资策略师查鲁·查纳纳表示：“美光的业绩再次有力验证了AI和内存需求，但市场可能日益追问我们是否正接近内存短缺的顶峰，即使需求仍超过供应。宏观背景也变得更加复杂。疲软的美国数据缓解了美联储预期和短期收益率的压力，但长期收益率依然高企，因此对资本成本的担忧并未真正消退。”