文中还补充了关于桥水最新业绩的更多细节和背景信息

Anirban Sen

路透纽约10月1日 - 知情人士向路透透露，桥水（Bridgewater Associates）的旗舰 Pure Alpha 宏观基金在今年前九个月上涨了18.4%，此前该基金在当季经受住了市场波动的考验，并挺过了7月人工智能股票的大幅抛售。

由于科技相关头寸的平仓，许多全球对冲基金在7月 (link) 放弃了可观的收益。不过，此后该行业已实现反弹。今年前九个月，标普500指数 .SPX 和纳斯达克综合指数 .IXIC 分别上涨了11.5%和15.4%。根据摩根士丹利9月25日发给客户的报告，今年迄今为止，全球对冲基金的平均收益率为7.25%。

目前管理著约1020亿美元资产的桥水基金（Bridgewater），近年来押注于新策略，包括一只利用人工智能进行投资决策的基金。

一位消息人士称，这只专注于人工智能的基金（即AIA宏观基金）在截至9月29日的同期内实现了16.4%的收益。自2023年底成立以来，AIA基金的年化回报率为13.2%，目前管理著超过45亿美元的资产。

桥水对人工智能策略的布局始于2018年，由现任首席投资官格雷格·詹森（Greg Jensen）主导。他领导著该公司由80人组成的“人工智能投资者”团队，并曾是人工智能市场领军企业OpenAI和Anthropic的早期投资者。2012年，詹森从IBM沃森（Watson）挖来戴夫·费鲁奇（Dave Ferrucci），由此开启了桥水进军机器学习领域的进程。 2018年，他又聘请了另一位顶尖数据科学家贾斯·塞洪（Jas Sekhon），后者目前担任谷歌DeepMind的首席战略官。

此次进军人工智能领域之际，正值顶尖研究人员发出警告(link)称：企业为保护世界免受自改进人工智能系统可能带来的灾难性后果所做的努力远远不够——这些系统一旦发展过快，将超出人类的控制能力。

在最近的一篇专栏文章中，詹森认为，应由政府而非行业来制定关于人工智能模型开发、发布和使用的标准。

战略转型推动回报增长

最新收益数据的公布正值桥水（Bridgewater）开始收获首席执行官尼尔·巴尔·迪亚（Nir Bar Dea）于2023年主导的战略转型带来的红利之际。此前，尼尔·巴尔·迪亚接过了由雷·达里奥（Ray Dalio）创立的这家公司的掌舵权。

在一定程度上，桥水已成功扭转了尼尔·巴尔·迪亚于2022年被任命为联席首席执行官之前多年来的业绩低迷局面。去年，桥水的旗舰宏观基金带来了(link)创纪录的业绩表现，涨幅高达34%，跑赢了所有主要对冲基金同行。

达利奥去年出售了其在公司中的剩余股份并退出了董事会，这标志着这场被广泛视为动荡不安的领导层交接画上了句号。今年早些时候，桥水任命其首席投资官之一鲍勃·普林斯（Bob Prince）为董事会主席。

总部位于康涅狄格州韦斯特波特的桥水公司由达利奥于1975年在纽约市的一套两居室公寓中创立。尼尔·巴尔·迪亚接任首席执行官后，实施了战略性重组：限制 Pure Alpha 的新资金流入，并将部分资产归还给客户，从而缩减了公司管理的资金规模，并押注此举将有助于实现收益最大化。

该公司的其他高管包括联席首席投资官卡伦·卡尼奥尔-坦布尔、詹森和普林斯。今年1月，桥水将宏观交易员本·梅尔克曼晋升为副首席投资官，与大卫·丁和布莱克·塞西尔共同担任该职。