黑石集团支持的保险承保商The Fidelis Partnership提交美国IPO申请

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09/26
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在第3至第4段中添加了分析师评论

路透9月25日 - 保险承保商TFP集团(更广为人知的名称为The Fidelis Partnership)于上周五提交了在美国首次公开募股(IPO)的申请,此前因开局乏力而陷入停滞的秋季IPO窗口期似乎正逐渐重拾势头。

此前市场对秋季IPO窗口将强劲回升的预期未能实现,因为债券收益率飙升和利率收紧的环境抑制了风险偏好。在9月劳动节假期之后,仅有四家公司成功上市,而9月通常是IPO市场的旺季。

“我们只是看到发行方与买方之间的估值存在偏差,”专注于IPO研究和ETF的机构Renaissance Capital高级策略师肯尼迪(Matt Kennedy)表示。

“鉴于市场波动剧烈,投资者希望获得真正的IPO折扣,但发行方似乎仍在坚持数月前市场更火热时启动IPO流程时所预期的估值水平。”

TFP由行业资深人士理查德·布林德尔(Richard Brindle)创立,是在菲德利斯保险公司(Fidelis Insurance)分拆交易后,于2023年作为独立业务成立的。

TFP在140多个国家开展覆盖150多个业务领域的全球专业保险业务,并承担承保工作。该公司采用基于费用的商业模式,由合作伙伴支付承保佣金和利润分成。

这家总部位于百慕大汉密尔顿的公司报告称,截至6月30日的六个月内,净利润为1.275亿美元,营收为4.075亿美元,而上年同期净利润为7450万美元,营收为3.659亿美元。

TFP去年与全球最大的另类资产管理公司黑石集团(BX.N)合作,在伦敦劳合社(Lloyd's of London)成立了一个新的承保集团。

该公司及其部分投资方计划在首次公开募股(IPO)中出售股份。除黑石集团外,TFP的股东还包括阿尔法保险(Alfa Insurance)、Capital Z Partners以及旅行者集团(TRV.N)。

摩根士丹利、巴克莱和摩根大通等机构担任承销商。TFP将在纽约证券交易所上市,股票代码为“TFP”。

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