金吾财讯 | CPO板块受压回调，中际旭创（03308）跌3.42%，剑桥科技（06166）跌2.74%，ASMPT（00522）跌2.29%，汇聚科技（01729）跌2.24%，飞速创新（03355）跌2.10%，长飞光纤光缆（06869）跌0.27%。国金证券表示，第27届光博会（CIOE）9月9日-11日在深圳召开，NPO/CPO新型高速互联方案产业化提速。旭创展出3.2TNPO方案，新易盛展出最高12.8TXPO样品，天孚通信展出NPO/CPO配套光学组件，华工科技展出6.4TNPO硅光引擎。会上NPO方案密集亮相，部分厂商NPO产品已经完成客户送样、验证阶段。AI集群对带宽密度和功耗控制的更高要求正推动NPO/CPO从实验走向产业化落地，光模块作为AI基础设施的核心环节地位持续强化。建议关注海外AI Capex持续超预期带动的光模块、光纤光缆与服务器板块；光博会验证NPO/CPO产业化加速，光模块用量及价值量持续提升

开源证券表示，本次光博会验证了光互联板块的高景气度，相关产品的推出也证实了光连接正逐步向低功率和高带宽方向演进，总结来看，800G&1.6T光模块需求持续高增，3.2T/NPO/XPO等新产品需求不断涌现，光芯片向高功率升级的速度加快，光器件通胀逻辑显现，MMC/SN-MT&DFAU需求或大幅增长，保偏光纤打开应用新赛道，同时OCS/CPO新技术引领潮流，技术迭代值得重视