在第6段中添加了图表和分析师评论,更新了股份
IRT股东将持有合并后REIT约78%的股权
两家公司表示,此项交易预计可产生约2400万美元的年化协同效应
合并后的资产组合将超过44,000套,大部分收入来自阳光地带市场
Anshuman Tripathy
路透9月9日 - 独立房地产信托(Independence Realty Trust, IRT.N)周三宣布,将通过全股票交易收购Centerspace(CSR.N),此次交易对这家规模较小的竞争对手的估值约为10.2亿美元。作为一家房地产投资信托基金(REIT),IRT正寻求在美国关键市场扩大其住宅投资组合。
Centerspace股价在早盘交易中上涨11%,而IRT股价则下跌1.6%。
随着利率居高不下和运营成本上升给企业盈利带来压力,美国公寓REIT行业正显现出整合的迹象。
今年早些时候,AvalonBay Communities与Equity Residential达成协议,将通过一笔690亿美元的全股票交易进行合并 (link),从而缔造了美国最大的公寓REIT。
Centerspace拥有并运营多个公寓社区,收购Centerspace将使IRT进军中西部和山地西部市场。
BTIG的分析师表示,合并后规模更大的公司有望受益于更高的交易量和更浓厚的投资者兴趣,此次合并还将为增值投资提供更多机会。
交易完成后,IRT股东将持有合并后REIT约78%的股份,Centerspace股东则持有约22%,该REIT的总市值将达到约81亿美元。
两家公司表示,合并后房地产投资信托基金的公寓单元总数将超过44,000套,其净营业收入中约58%将来自“阳光地带”市场,27%来自中西部,15%来自山地西部地区。
双方补充称,该交易预计将于2026年第四季度末完成,还将产生约2400万美元的年化协同效应,并使IRT 2027年的核心运营资金增长约5%。
IRT首席执行官斯科特·谢弗(Scott Schaeffer)将出任合并后实体的首席执行官,詹姆斯·塞布拉(James Sebra)将担任总裁兼首席财务官。
合并后的公司将保留“Independence Realty Trust”这一名称,并继续在纽约证券交易所上市交易,股票代码为“IRT”。
RBC资本市场和罗斯柴尔德公司担任IRT的财务顾问,而BMO资本市场则是Centerspace的财务顾问。
Shares of Independence Realty Trust, Centerspace have largely trailed the broader market so far this year https://tmsnrt.rs/4cyKxCd