金吾财讯 | 中国银河证券表示，7月政治局会议释放三大关键信号，一是动能转换提速，会议指出“推动经济持续向新向优向好发展”，从产业升级与投资扩容两端加速新旧动能切换；二是政策合力加码，明确“宏观政策要发力提效”，财政端加快支出与债券资金使用进度、货币端强调“综合运用并适时调整”，同时释放及时谋划出台增量政策的清晰信号，加大逆周期调节力度；三是市场韧性重塑，将“提升资本市场韧性和信心”作为深化投融资综合改革的核心目标，呵护资本市场高质量发展。对于A股市场投资启示：短期来看，政策定调释放积极信号，有利于缓解投资者对市场短期波动的担忧，修复市场风险偏好与交易情绪。中长期维度上，资本市场投融资综合改革持续深化，重在构建投融资良性循环的市场生态，持续增强资本市场内生稳定能力，以此助力资本市场高质量发展。（1）政治局会议强调服务消费，“六张网”更是作为扩内需的重要抓手，相关板块有望受益。（2）科技仍是中期主线，关注景气度方向与业绩兑现。（3）政策推动供给秩序改善，重点关注光伏、锂电池、汽车、生猪养殖和基础化工龙头。（4）金融板块具备基本面稳健向好、估值性价比高、防御属性明显的多重催化。