金吾财讯 | 港股云计算板块盘初普升，截止发稿，金蝶国际（00268）涨4.74%，中国软件国际（00354）涨3.28%，金山软件（03888）涨3.00%，明源云（00909）涨2.96%，网易（09999）涨2.09%，阿里巴巴-W（09988）涨1.89%，乐享集团（06988）涨1.89%，盛业（06069）涨1.59%，腾讯控股（00700）涨1.31%。消息面上，开源证券研究表示，云服务需求与推理算力需求持续增长，云计算高景气延续，国产大模型流量提升带动商业化变现能力提升，AI智能体产业进入快速增长期。国金证券此前研究亦认为，海内外头部云厂商通过自研芯片实现全栈软硬件协同降本，持续压低算力采购、能耗、运维综合成本，随谷歌TPU、AWSTrainium、阿里平头哥等自研芯片规模化放量，长期将显著修复云业务毛利率，兑现利润弹性。