【大摩：恒基地产(00012.HK)上半年盈利复苏在望 维持“增持”评级 目标价31港元】智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，恒基地产(00012.HK)即将公布上半年业绩，上半年盈利约39亿港元，同比增长27%，主要受惠高利润率项目西半山美丽台重建项目“天御”销售及中环甲厦The Henderson租金收入入账。该行预期上半年每股派息维持0.5港元不变，全年派息约1.26港元，相当于可持续股息率4.6%。大摩维持恒地“增持”评级，目标价31港元，基于资产净值折让40%的综合估值法。该行认为，恒地现价相当于0.4倍预测市账率及4.6%股息率，在住宅价格回升环境下估值吸引。