路透悉尼7月13日-亚洲股市周一下跌，海湾地区战事升级，且伊朗声称已封锁至关重要的霍尔木兹海峡，导致油价飙升，并重新点燃全球各地的通胀风险。美元与美债收益率同步走高，投资者认为美联储加息的可能性升高，沃什周二将首次以美联储主席身份出席国会听证会。美国周二将公布6月通胀数据，随着汽油价格下跌，整体通胀率可能从4.2%回落，不过鉴于油价再度上涨，部分降幅将被逆转。布兰特原油LCOc1上涨4.1%，至每桶79.11美元，较近期低点70.14美元有所回升；而美国原油CLc1上涨4.1%，至每桶74.37美元。O/R美国官员表示，过去24小时内约有20艘船只在护航下通过该海峡，尽管船舶追踪网站显示该海域船只通行量寥寥。随着主要银行将于周二率先公布财报，股票投资者将寄望于本财报季的表现能如预期般乐观，而NetflixNFLX.O和通用电气GE.N的财报也将在日程上。花旗分析师在报告中写道：“科技股在我们的模型中表现依然突出，这得益于其出色的盈利增长、动能以及具有吸引力的估值。”“尽管未来一个季人工智能$(AI)$领域的波动性可能仍居高不下，但我们维持对全球IT行业及美国市场的‘超配’评级，”花旗分析师称。“我们将这些成长型投资与周期性地区/板块的超配策略相结合，包括日本、金融和材料板块。”标普500指数期货ESc1微跌0.4%，纳斯达克指数期货NQc1下跌0.9%。在欧洲，欧元斯托克50指数期货STXEc1和DAX指数期货FDXc1均下跌0.6%，而富时指数期货FFIc1微跌0.1%。日本日经指数.N225下跌1.6%，此前上周已下跌1.7%；而MSCI亚太地区（除日本）股指.MIAPJ0000PUS则下跌0.9%。**芯片泡沫面临考验**韩股.KS11下跌5.4%，由于对半导体股票的杠杆押注面临压力，韩股上周已下跌近8%，因此将成为市场关注的焦点。韩股已成为衡量全球芯片行业情绪的关键风向标，若进一步下跌，恐将引发更广泛的连锁反应。韩国芯片制造商SK海力士000660.KS的美国存托凭证(ADR)周五在纳斯达克首日交易收涨近13%。收盘后传出消息，苹果AAPL.O提告OpenAI及其两名前员工涉窃商业机密。美银分析师警告称，AI领域的资本支出热潮正在侵蚀现金生成能力，超大规模科技公司今年已支出2,340亿美元，预计未来自由现金流将转负，为至少2007年以来首见，“在此背景下，许多被忽视的领域提供了显著更高的投资价值。”油价飙升推动两年期美债收益率US2YT=RR升至4.2393%，创2025年初以来新高；而联邦基金期货0#FF:下跌2个点，暗示年底前货币政策将收紧39个基点。0#USDIRPR这反过来支撑美元指数=USD维持在101.13的坚挺水平。欧元小幅走软至1.1394美元EUR=EBS，因欧洲对外国石油的依赖程度远高于美国。美元兑日圆JPY=EBS上涨0.2%至162.03 ，收复上周五部分跌幅。日本财务大臣片山皋月周五表示，政府计划引导日本政府退休金投资基金(GPIF)“大幅”增加对国内资产的投资。“GPIF目前对国内和海外市场的资产配置比例为50:50，即使只是回归到接近60:40的疫情前常态，也会引发大规模的日圆买盘，”NAB高级经济学家 纽金特（Taylor Nugent）表示。“不过值得注意的是，虽然理论上可以随时调整资产配置，但这一过程往往进展缓慢，而且2026财年的投资计划已经确定。”英镑/美元GBP=小幅下跌0.2%至1.3379美元，英国政坛将迎来关键一周，预计伯纳姆（Andy Burnham）将于周五正式当选工党领袖，并于7月20日被任命为首相。在大宗商品市场上，受美债收益率上升打压，金价下跌1.1%，至每盎司4,076美元XAU=。GOL/