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路透纽约7月14日 - 得益于并购咨询费用和交易收入的强劲增长，华尔街银行第二季度盈利强劲增长，但这些金融机构也对经济和市场面临的风险发出了警告。

SpaceX的首次公开募股（(link)）起到了推动作用。包括高盛和摩根士丹利在内的华尔街银行，在这笔近860亿美元的SpaceX IPO中发挥了重要作用。参与SpaceX IPO的银行共赚取了约5亿美元的费用（(link)）。

投资银行业务是收入增长强劲的领域，大型股票发行和数十亿美元的交易表明，当前的交易环境是近年来最乐观的。受地缘政治冲突以及人工智能变革带来的不确定性影响，市场波动性高于往常，交易活动依然强劲。

“我们的全球市场表现和投资银行业务表现都非常出色，”美国银行首席财务官阿拉斯泰尔·博思威克在该行的媒体电话会议上表示。“业务前景依然良好。”

美国银行（BAC.N）第二季度利润 (link) 超出市场预期，得益于创纪录的交易活动和并购交易的激增，该行是周二公布财报的五家银行之一。

摩根大通（JPM.N）报告的情况与此类似。 (link) 大型首次公开募股（IPO）和并购交易推动投资银行业务收入达到2021年以来的最高水平，与此同时，股票交易员也从市场波动中获利。

“繁荣环境”

“当前股票市场正处于蓬勃发展的环境之中，交易活动异常活跃，既有大型IPO，又有AI主题，市场氛围非常热烈，”摩根大通首席财务官杰里米·巴纳姆在该行的媒体电话会议上表示。

据Dealogic数据显示，2026年上半年全球投行收入达到614亿美元，较上年同期增长24%。摩根大通在投行收入方面继续保持全球领先地位，而高盛则在并购顾问业务方面位居全球首位。

芯片设计公司Cerebras的 CBRS.O 64亿美元IPO，以及谷歌母公司Alphabet的 GOOGL.O 850亿美元股票发售 (link)，也跻身第二季度最大规模交易之列。

“我们原本预计第二季度的业绩会非常不错，但结果却超乎寻常，”Gabelli Funds旗下GABF ETF的投资组合经理马克雷·赛克斯（Macrae Sykes）表示。“鉴于业务活动、市场参与度以及资本需求（平均贷款额增长约10%），我们仍然认为大型银行所处的环境非常有利。”

银行股涨跌不一。摩根大通上涨0.7%，花旗集团上涨1%，美国银行上涨1%，高盛大涨4%，但富国银行下跌1.7%。

不过，市场仍存在一些警示信号。

“当前市场究竟有多脆弱、多危险、多过热、多狂热？”摩根大通的巴纳姆问道，并指出名义杠杆率和估值水平“相当高”。

“若不感到担忧，那未免太天真——但担忧很容易，而市场却仍在持续上涨，”他表示。

花旗集团首席财务官贡萨洛·卢切蒂表示，尽管交易储备依然充裕，但中东冲突可能会随着时间的推移影响并购活动。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在该行的新闻稿中表示，“若干风险正像地壳板块一样在水面下悄然移动，包括地缘政治紧张局势和战争、顽固的通胀、巨大的全球财政赤字以及居高不下的资产价格”，并补充道，“当这些风险发生位移或碰撞时，也可能引发重大动荡。”

高盛 GS.N 第二季度利润超出预期 (link)，富国银行 WFC.N 第二季度利润好于华尔街预期 (link)，花旗集团 C.N 报告称第二季度利润飙升45% (link)，并创下十年来的最高季度营收。摩根士丹利 MS.N 将于周三公布第二季度业绩。

“由人工智能驱动的资本支出超级周期推动了股权发行、并购活动和债务融资，而各资产类别的交易则受益于与伊朗相关的市场波动，”Argus Research金融服务研究总监斯蒂芬·比加尔表示。