Saeed Azhar/Arasu Kannagi Basil

路透纽约7月7日 - 据分析师和伦敦证券交易所集团（LSEG）数据显示，部分得益于SpaceX这场轰动一时的巨额IPO （ (link)），销售和交易业务的激增将推动 美国华尔街银行第二季度的盈利增长，同时并购（ ）咨询业务带来的稳健手续费增长也将为此提供支撑。

美国六大银行中的五家——摩根大通 JPM.N、美国银行 BAC.N、花旗集团 C.N、富国银行 WFC.N 和高盛 GS.N ——将于7月14日公布财报。摩根士丹利 MS.N 将于7月15日公布第二季度财报。

由于持续的地缘政治紧张局势以及人工智能带来的不确定性，市场波动性仍高于往常，因此交易业务在2026年继续成为这些银行的增长动力。

全球金融服务行业分析与数据提供商Coalition Greenwich的固定收益、外汇及大宗商品（(FICC) ）部门负责人安加德·查特瓦尔（Angad Chhatwal）表示，全球最大银行的交易收入预计将同比增长至少15%。

“股票市场将成为全球市场增长的主要引擎。本季度，SpaceX的首次公开募股（IPO）不仅为银行带来了可观的收入，也为某些现金股票交易部门创造了显著收益，”Coalition Greenwich股票业务主管杰米·维克斯（Jamie Vickers）表示。

晨星（Morningstar）分析师肖恩·邓洛普（Sean Dunlop）指出，包括高盛和摩根士丹利在内的华尔街巨头——它们在SpaceX近860亿美元的首次公开募股（(link)）中发挥了重要作用——在股票交易领域表现可能优于大盘。据路透等媒体报道，各银行在SpaceX首次公开募股中赚取了约5亿美元的手续费 (link)。

但邓洛普提醒称，尽管第二季度的交易收入依然强劲，但与第一季度相比可能会有所放缓——第一季度的交易活动异常活跃，这主要源于伊朗战争冲击引发的异常高波动性，以及随之而来的通胀和利率重估。

投资银行业务也是银行收入增长的强劲领域，大型股票发行和数十亿美元的交易表明，当前的并购环境是近年来最乐观的。

据Dealogic数据显示，2026年上半年全球投行收入达到614亿美元，较上年同期增长24%。摩根大通（JPMorgan）仍稳居全球投行收入榜首，而高盛（Goldman Sachs）则在并购（M&A）顾问业务方面位居全球首位。

芯片设计公司Cerebras的 CBRS.O 64亿美元首次公开募股（IPO），以及谷歌母公司Alphabet的 GOOGL.O 850亿美元股票发售 (link)，同样跻身第二季度最大规模交易之列。

强劲的贷款增长

银行还将受益于贷款增长和净息差的扩大——净息差是 衡量银行从利息中赚取多少以及向存款支付多少的指标 。

分析师表示，美国联邦储备理事会(美联储/FED)的数据表明，在商业和工业贷款强劲势头的支撑下，第二季度贷款增长有所加快。

杰富瑞分析师大卫·基亚韦里尼表示：“尽管地缘政治因素和市场波动仍带来一些不确定性，但许多银行报告称，客户越来越将当前环境视为‘新常态’，并继续推进投资计划。”

鉴于市场仍担忧通胀会影响消费者购买力，投资者将重点关注2026年下半年贷款增长的前景，以及高管们对美国经济的评论。

晨星分析师奥斯汀·塔加特表示，投资者还应密切关注信贷指标和更广泛的贷款需求，这些是支撑银行股在2026年下半年持续上涨的关键支柱。

以下是银行高管对即将公布的财报的表态，以及分析师对美国六大贷款机构的预期：

摩根大通

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）在5月的一次投资者会议上表示，该公司第二季度的投资银行业务收入可能增长10% (link) 或更多。

美国银行

美国银行联席总裁吉姆·德马雷6月表示，受股票业务推动，该行第二季度市场业务收入增速可能超过最初预期的15% (link)。

花旗集团

花旗集团首席财务官贡萨洛·卢切蒂在6月的一次投资者会议上表示，预计第二季度交易收入将增长高个位数至低两位数。

他当时补充道，预计第二季度投资银行业务收入将增长15%左右。nL4N42H1JF

富国银行

富国银行首席财务官迈克·桑托马西莫在6月的一次投资者会议上表示，该行的净利息收入 (link) 预计将在第二季度“有所提升”。

高盛

高盛集团在6月16日发布的一篇领英帖文中援引Dealogic的数据称，截至2026年，该行已成功为总价值超过1万亿美元的已公布并购交易提供顾问服务 (link)，创下任何投资银行半年内的最高纪录。

摩根士丹利

摩根士丹利首席执行官泰德·皮克上月表示，现在是从事资本市场业务的绝佳时机 (link)。他当时指出，目前核心投行业务十分活跃。

来源：伦敦证券交易所集团（LSEG）6月30日的估算