金吾财讯 | 存储概念大幅走弱，伟仕佳杰(00856)涨0.11%，澜起科技(06809)跌5.59%，兆易创新(03986)跌7.36%，南方两倍做多海(07709)跌14.46%，南方两倍做多三(07747)跌15.29%。消息面上，三星电子7月7日(周二)公布的初步业绩显示，今年第二季度(4月至6月)营业利润同比飙升19倍，达到创纪录的89.4万亿韩元(约合580亿美元)，不仅大幅超越市场预期，更凭一个季度的利润盖过了2023年至2025年三年利润的总和。BNK投资证券的分析师LeeMin-hee指出，若剔除此类奖金拨备，三星实际经营利润本可轻松突破100万亿韩元。此外，奖金支出分配至整个半导体部门，预计还将导致其晶圆代工和逻辑芯片业务在当季的亏损进一步扩大。大摩认为，存储芯片行业正逼近"变化速率顶峰"——DRAM价格同比涨幅收窄、库存改善趋平、EPS修正广度触顶。短期面临仓位集中、波动加剧、资金轮动压力，股价或阶段性承压；长期仍看涨，预计2027年盈利增长35-40%。关键验证节点在于超大规模云厂商能否维持资本支出指引。