Pete Schroeder

路透华盛顿5月26日 - 四位知情人士表示，华尔街银行正幕后施压美联储，要求其巩固新的监管体系 (link)，以确保这些改革不会轻易被未来可能上台的民主党政府推翻。

在共和党总统唐纳德·特朗普领导的监管机构着手进行2008年金融危机以来最大规模的银行监管改革 (link) 之际，他们正大幅削减“需关注事项”（MRA）的使用——这一长期以来银行检查员用来迫使贷款机构整改风险管理和控制缺陷的主要工具。

贷款机构意识到，这难得一遇的机会可让他们缓解所谓已变得“敌对且繁重”的监管制度，因此正试图锁定既得利益。这些获准匿名讨论内部磋商的人士称，银行正敦促美联储正式解决取代MRA的宽松流程所涉及的法律模糊性，以确保银行长期拥有坚实的法律基础，而美联储计划提供更明确的指引。

这一举措（本文首次披露）表明，华尔街银行已着手为这些变革建立长远保障，预见到对华尔街持怀疑态度的民主党人将试图推翻这些变革——这也印证了部分美联储观察人士所指出的美联储监管政策日益政治化的现象。

哥伦比亚大学里奇曼商业、法律与公共政策中心高级研究员贝克（Todd Baker）表示，主导此次改革的特朗普政府任命的美联储负责监管事务的副主席鲍曼（Michelle Bowman），正“试图改变美联储的监管文化，并调整权力平衡……以利于银行管理层”。

鲍曼曾表示，监管人员过于纠缠于“脚误”（即细微失误），她的目标是让他们专注于真正的风险，而非削弱监管力度。美联储发言人拒绝置评。

贷款机构此前曾忽视观察意见

“管理建议函”（MRA）是检查人员以保密方式指出银行存在的问题并要求其整改的机制。若银行未能解决问题，最终可能升级为正式的执法行动和罚款。大多数大型银行通常在任何时候都需处理大量此类管理建议函。

去年10月，美联储表示将把MRA保留用于处理重大金融风险，并开始重新倚重“观察意见”——这是央行2013年废止的一项工具，用于非正式地指出问题。在2月份的一份备忘录中，美联储表示 (link)，还可能将部分现有的MRA降级为观察意见。

虽然管理建议函（MRAs） 可能导致执法行动，但“观察意见”不具约束力。尽管银行对这一新做法表示欢迎，但它们认为“观察意见”在法律上存在模糊性，且若银行未采取行动，监管机构将如何应对尚不明确。它们担心未来的民主党籍美联储领导人可能会利用这种模糊性，将他们认为尚未解决的“观察意见”升级为“管理建议函”。

知情人士称，银行正敦促美联储提供明确的书面保证，确保监管机构不会采取上述做法，并仅在相关事实发生变化时才将“观察意见”升级为“管理建议函”。其中一位知情人士表示， 美联储已表示将修订 2013年关于“观察意见”的公开文件，这或 将提供更多明确性。

银行界长期抱怨监管机构惯于因小事就发出MRA，且这种过度使用会分散管理层注意力。他们指出，美联储 一份事后分析报告 （(link)）显示， 硅谷银行倒闭时有19项未解决的MRA ，其中大部分并未聚焦于导致其倒闭的核心问题。

据两位熟悉美联储当时决策思路的前官员透露，2009年金融危机凸显出贷款机构大多无视观察意见，这促使美联储废除了观察意见制度，此后MRA便成为监管机构的主要“大棒”。

揭开面纱

特朗普政府以繁文缛节阻碍贷款和经济发展为由，正试图推动放宽银行监管规则 (link)，这一举措在特朗普新任美联储主席沃什（Kevin Warsh）的领导下可能势头渐增 (link)。

除了限制管理建议函（MRA）外，美联储和其他银行监管机构还缩减了银行检查的次数和范围，并于本月提议 对保密的银行评级系统进行改革 (link)。鲍曼还宣布计划将监管和监督人员编制 (link) 削减约30%，这导致许多资深员工离职，并引入了她自己的人马。

民主党人表示，这些变革正在全球经济面临危机之际削弱金融体系的保障措施，一些银行家预计，如果民主党在2028年入主白宫，将引发强烈反弹。

贝克指出，虽然监管政策在共和党和民主党政府之间摇摆已成常态，但随着特朗普政府对监管机构施加更多控制 (link)，这种动态已变得“加剧”。

白宫一名发言人表示，特朗普政府关注的是金融市场面临的“客观且可衡量的风险”。

法律专家指出，若将监管松绑写入正式法规，将更难撤销，但鲍曼必须将相关规则提交美联储理事会表决。行业官员称，尽管共和党占据多数席位，但美联储历来追求共识，理事会中的民主党成员很可能对此举投反对票。

不过，一位直接了解此事的知情人士称，鲍曼的副手们已通过发布针对检查员的新操作原则，逐步揭开监管工作的面纱，此举旨在使这些变革更具持久性。

监管工作一直笼罩在保密之中，贷款机构称这助长了一种不负责任的文化。该消息人士表示，公布监管原则虽不具有法律约束力，但会提高政策逆转的政治和法律风险，迫使未来的决策者对任何政策转变作出合理解释。

密歇根大学法学教授克雷斯（Jeremy Kress）表示，他认为这些改革将具有持久性，尤其是随着更多资深检查员离职。

“未来负责监管的副主席……要扭转这种局面，将需要很长时间，”克雷斯说道。

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