英特尔收报115.93美元，跌0.09%。

当日英特尔期权市场大单情绪明显偏多，远虚值认沽卖出与虚值看涨买入并存，多头资金在规模和主动性上占据上风，整体呈现方向性进攻特征。

期权指标分析

INTC 当前隐含波动率（IV）为 69.83%，IV 百分位为 50.20%，处于中性区间，说明当前期权隐含波动率水平整体较为正常，定价不算便宜也不算昂贵；同时 IV/HV 比率为 0.95，表明隐含波动率与历史波动率较为接近，市场对未来波动的定价基本符合近期实际波动表现。

Call/Put 成交量比为 2.27，显示看涨期权成交活跃度显著高于看跌期权，进一步印证当日多头情绪占优。

大单交易

一笔规模达235.90万美元的PUT卖出是当日最突出的单腿大单，交易者卖出2027-06-17到期的80.0美元PUT，共3500张，该合约相对115.93美元的现价属于虚值PUT。此类远虚值认沽卖出通常体现出较强的偏多立场，核心意图是押注股价在较长周期内不会显著跌破80美元，同时通过收取权利金来增强收益，反映出资金愿意在更低价位承接标的、对中长期下行风险判断相对有限。

一笔净支出17.69万美元的CALL同向双买组合，属于典型的方向性看涨押注。该组合两腿均为买入2026-10-02到期的128.0美元CALL，分别为2431张和1500张，且对应合约均处于虚值状态，本质上可视为同一执行价、同一到期日的看涨仓位集中加码。由于是纯买方结构且为净支出，说明资金愿意主动支付权利金博取后续向上突破带来的弹性收益，体现出对短中期股价上行和波动放大的积极预期。

整体来看，INTC期权大单情绪明显偏多，且多头资金优势较为清晰。市场上的主导特征是远虚值PUT卖出与虚值CALL买入并存，前者体现出资金愿意在更低位置承接、倾向收租式看多，后者则显示出部分资金在主动为上行弹性付费。虽然也有一定规模的CALL卖出对冲或压制上方收益，但从全量大单分布看，多头资金在规模和主动性上仍占据上风，整体情绪可判断为偏多，且带有一定方向性进攻意味。

策略参考

若卖方希望降低被行权概率，可优先选择90.0美元以下、到期日较近的虚值PUT，同时避免在IV中性偏高阶段过度裸卖；若不愿承担过多保证金，可考虑用牛市看跌价差替代裸卖PUT，以控制尾部风险。