以下是最新外汇及固定收益市场的全面分析。本日独家发表于道琼斯通讯社。
1145 GMT - 英国央行决定维持利率不变，这一举措被ICAEW首席经济学家苏伦·蒂鲁形容为“可预见的务实之举”。一方面，通胀数据低于预期；另一方面，美国与伊朗之间重新燃起的冲突，又可能引发新一轮物价上涨。蒂鲁指出，考虑到6比3的投票分歧比预期更为紧缩，通胀忧虑目前盖过了经济担忧，因此9月加息的可能性依然存在。然而，利率目前仍处于“刀锋边缘”，全年余下时间政策或保持不变，决策者更倾向于通过强硬言辞而非加息来遏制通胀。“伊朗冲突持续得越久，委员会耐心耗尽的風險就越大，”蒂鲁警告道。
1135 GMT - 国际航空运输协会数据显示，6月全球航空客运需求同比下降1.7%，主要归因于中东战争，以及美国和亚太地区需求下滑。按收入客公里计算，中东地区客运需求骤降13.9%，而亚太和北美则分别下滑2%和1.1%。不过，非洲以及拉丁美洲和加勒比地区需求分别增长了3.8%和1.5%。总干事威利·沃尔什表示：“尽管中东业绩有所改善，但新的紧张局势无助于该地区复苏，燃油价格上涨的连锁反应将持续推高机票价格，让旅客负担加重。”
1136 GMT - 汇丰银行的汤姆·拉塞尔和宋金李在一份报告中指出，相对于美国投资级信贷板块，美元中期科技信贷看起来价格偏低。“它们的资产负债表依然健康，且有足够的余地来吸收当前的借贷速度。”不过，策略师们认为，由于信用利差疲弱以及对巨额资本支出的担忧，长期科技信贷的吸引力有所下降。
1135 GMT - 在英国央行如预期将利率维持在3.75%后，英镑涨幅收窄。央行以6比3的投票结果决定维持利率不变，三位政策制定者倾向于加息25个基点。然而，行长安德鲁·贝利表示，在中东冲突之前就已存在的潜在反通胀进程仍在进行中。“这提供了一些初步证据，表明根深蒂固的通胀持续性可能比预想的要弱。”英镑最新报1.3373美元，日内仅小幅上涨，低于决策前的1.3392美元。欧元兑英镑下跌0.1%，至0.8571英镑，此前为0.8567英镑。
1132 GMT - 施罗德的乔治·布朗在一份报告中表示，鉴于能源危机引发的第二轮通胀效应证据有限，英国央行仍处于观望模式。正如预期，央行周四维持利率在3.75%不变。“尽管能源价格大幅上涨，但多数委员似乎不相信这会转化为更持久的国内通胀。”布朗指出，在外部能源冲击面前，劳动力市场的薪资压力似乎低于预期。“这应能限制第二轮效应扎根的风险，并且在我们看来，意味着央行在可预见的未来可以维持利率不变。”
1122 GMT - 在英国央行周四如广泛预期决定将利率维持在3.75%不变后，英国政府债券收益率走低。九位政策制定者中有三位倾向于加息。不过，央行的声明指出，目前几乎没有高能源价格引发第二轮效应的迹象，并强调工资增长放缓以及劳动力市场疲软。Tradeweb数据显示，利率决策后，10年期英国国债收益率从之前的5.027%降至5.005%，日内下跌1.3个基点。
1059 GMT - 随着交易员消化美联储最新政策决定和大型科技公司财报，比特币与美国股指期货一同上涨。美联储周三维持利率不变，而主席凯文·沃什未就未来政策提供明确信号，从而削弱了美元。“也许这是因为投资者在决策前认为本次会议有35%的加息概率，或者是因为市场参与者希望得到决策者何时计划按下加息按钮的明确信号，”XM分析师查拉兰波斯·皮苏罗斯在一份报告中表示。微软股价上涨，因其营收增长预测强于预期，而Meta则因营收指引不及预期而下跌。苹果和亚马逊的财报将于稍后公布。LSEG数据显示，比特币上涨1.7%，至64,421美元。
1057 GMT - 贝伦贝格银行的费利克斯·施密特指出，欧元区第二季度增长数据对欧洲央行而言是个好消息，央行无需过度担忧经济增长。GDP增长0.4%，好于预期，且高于前三个月的零增长。施密特表示，PMI调查表明第三季度开局良好，尽管很大程度上将取决于伊朗战争和能源价格的发展。因此，焦点在于通胀，而这主要取决于美国与伊朗之间是否达成任何协议。“停火将使欧洲央行能够维持关键利率不变，并使欧元区在2026年实现稳健增长。”
1036 GMT - 荷兰国际集团的伯特·科利恩表示，尽管中东战争持续造成干扰，但欧元区经济仍在稳健运行。第二季度GDP增长0.4%，高于预期。“欧元区GDP增长很可能继续以可观但并非惊人的速度前进。”他补充说，制造业受益于比亚洲更小的能源冲击以及稳定的公共投资，而消费者支出则因工资上涨得到支撑，尽管加油站价格更高。不过，科利恩指出，整体数据仍受爱尔兰数据（以其剧烈波动著称）的扭曲。“当然，中东战争是目前欧元区经济面临的主要下行风险。”
1026 GMT - 欧洲交易时段，美国国债收益率上涨，而美元小幅走低，此前美联储主席凯文·沃什的新闻发布会给政策前景留下了一些不确定性。根据Tradeweb数据，30年期美债收益率进一步攀升，触及5.240%，创19年新高。“投资者要求更高的补偿，以应对长期通胀和政策不确定性，”The Revacy Fund的扎希尔·安瓦里在一份报告中表示。美联储维持利率不变，但有三位成员持反对意见，支持加息。“结果是……一个意见分歧的决定，揭示了人们对持续通胀的日益担忧。”美元指数DXY下跌0.1%，至100.820。
1016 GMT - 荷兰银行的亚历山大·克鲁格表示，尽管第二季度经济增长带来积极惊喜，但欧洲央行不太可能考虑将利率从目前的2.25%上调至高于2.50%的水平。“经济正在弥补第一季度的损失。那时，爱尔兰拖累了经济；现在，它正在推动经济增长。”鉴于伊朗战争带来的额外压力，季度0.4%的增长是积极的。不过，分析师表示，长期的中东冲突将推迟恢复正常状态。欧洲央行必须密切关注经济发展和通胀情况。
1004 GMT - 德国复兴信贷银行研究部经济学家菲利普·朔伊尔迈尔表示，德国经济在第二季度相当好地经受住了战争引发的能源价格冲击。GDP增长0.2%，而第一季度的GDP被上修至0.4%。“我们现在可以预期一系列经济预测的上修。”数据显示出口出人意料地强劲，制造业订单再次呈上升趋势，7月商业信心显著改善。尽管购买力下降，但私人消费依然稳定。然而，他指出，鉴于霍尔木兹海峡仍被封锁，危机尚未结束。他补充说，当前的熱浪也可能因供应瓶颈，在夏季一定程度上限制工业生产。