CoreWeave收盘报86.76美元，涨1.56%。当日大单交易整体偏空，资金通过两笔虚值CALL卖出合计近676.00万美元，以收取权利金为主，显示机构对后续上行空间保持谨慎。

期权指标分析

CRWV当前隐含波动率（IV）为78.03%，IV百分位为6.37%，处于较低区间，说明其隐含波动率在历史分布中的位置偏低，当前期权定价相对便宜；同时IV/HV比率为1.10，表明隐含波动率略高于历史波动率，整体来看市场对后续波动已有一定预期，但期权估值仍偏低。Call/Put成交量比为2.19。

大单交易

一笔规模达585.88万美元的虚值CALL卖出，是当日最突出的单腿大单，交易者卖出2028-01-21到期的200.00行权价CALL，共5450张。该行权价显著高于当前86.76的股价，属于较深度虚值位置，体现出较强的收取权利金意图，同时也反映出对中长期股价上行空间相对谨慎的判断。这类远期限虚值CALL卖出，通常意味着资金并不急于押注股价大幅突破，而更倾向于认为未来上涨幅度将受限，整体释放出偏空或至少压制上涨预期的信号。

一笔规模达89.70万美元的虚值CALL卖出，同样体现出明确的偏空倾向，交易者卖出的是2026-10-16到期、100.00行权价的CALL，共3000张。相较当前股价86.76，这一行权价仍处于虚值状态，说明资金判断短中期内股价即便上涨，突破该位置的把握也并不高。此类虚值CALL卖出往往以赚取时间价值为核心，既带有对冲上涨的意味，也显示出对后续股价强势拉升的信心不足。

整体来看，CRWV的大单资金情绪明显偏空。全量大单中，看空资金规模远超看多资金，且主导市场的是两笔大额虚值CALL卖出，显示资金更倾向于通过卖出上方期权收取权利金，而不是积极布局进一步上行。虽然市场中仍有少量看多CALL买入出现，但无论规模还是影响力都明显弱于看空一侧，说明当前机构大单对CRWV后续走势总体持谨慎偏空判断。

策略参考

对于卖方而言，参考机构大单方向，可优先关注100.00至200.00行权价区间中虚值程度较高的CALL，其被突破概率相对较低；若不愿承担过多保证金，可采用熊市看涨价差或卖出虚值CALL价差策略控制风险。