英特尔股价收报120.23美元，单日上涨3.71%。

当日期权大单整体呈现显著偏多格局，核心大单为1810.90万美元净支出的牛市看涨价差，同时多笔虚值看跌期权卖出进一步强化看涨情绪，显示资金对英特尔中长期上行抱有明显期待。

期权指标分析

INTC 当前隐含波动率（IV）为 72.57%，IV 百分位为 58.17%，处于波动率中性区间，说明当前期权定价整体处于相对均衡水平；同时 IV/HV 比率为 0.99，表明隐含波动率与历史波动率基本接近，市场对未来波动的定价与实际已实现波动大体一致。

Call/Put 成交量比：2.40

大单交易

一笔规模达1810.90万美元净支出的牛市看涨价差成为当日核心大单，交易者买入2028-06-16到期的80.0 CALL，同时卖出同到期日的130.0 CALL，整体明确表达对INTC中长期继续上行的方向押注。结合当前120.23的股价来看，买入腿处于实值，卖出腿处于虚值，这类结构通常是在控制权利金成本的同时，押注股价未来向更高区间推进；其代价是收益上限被限定在高行权价附近，但从如此大额的净支出来看，资金更在意以相对更优成本获取中长期偏多敞口，显示出较强的趋势性看涨意图。

一笔规模达128.00万美元的PUT卖出同样传递出偏多信号，交易者卖出的是2027-06-17到期的80.0 PUT。以当前股价120.23衡量，该合约处于虚值状态，说明卖方认为未来较长时间内股价跌破80.0的概率有限，更倾向于通过收取权利金来获取收益。这类交易本质上属于逢低承接意愿较强的看涨或至少不悲观策略，既反映出对下方安全边际的认可，也体现出资金愿意在较深回撤位置承担接货风险。

总体来看，INTC期权大单情绪呈现非常明确的偏多格局，且主导力量来自中长期看涨价差的大额净支出与多笔虚值PUT卖出，说明资金一方面在积极押注后续上涨空间，另一方面也在通过收租型仓位表达对下方支撑的信心。全量大单中仅有极小规模的偏空成交，难以对整体倾向构成实质干扰，因此当前大单资金对INTC的态度可判断为显著乐观，市场情绪偏向继续看涨。

策略参考

若卖方希望选择虚值概率较低的合约，可关注下方支撑位附近的看跌期权进行卖出收租，但需留意英特尔高波动率下权利金虽高、尾部风险也相应提升；若不愿承担过多保证金压力，也可将买入与卖出腿组合为牛市看涨价差，以锁定最大风险并保留对中长期上行的参与空间。