Meta收报728.08美元，涨0.30%。

当日Meta期权市场出现一笔规模达888.30万美元的大额虚值Put卖出，行权价远低于现价，资金通过远月低位接货叠加收租表达偏多态度，大单情绪整体偏多。

期权指标分析

META 当前隐含波动率（IV）为 40.13%，IV 百分位为 59.76%，处于中性区间，说明当前期权隐含波动水平相较历史分位并不极端，整体定价处于相对均衡状态；同时 IV/HV 比率为 0.73，表明隐含波动率低于历史波动率，市场对未来波动的定价相对谨慎。Call/Put 成交量比为 2.08，看涨期权成交明显高于看跌期权，市场交易活跃度偏向多头一侧。

大单交易

一笔规模达888.30万美元的PUT卖出，落在2028-12-15到期的600.00美元行权价，共成交1080张。该合约相对当前727.46美元股价处于虚值状态，体现出资金愿意在更低价位承接META的意图，同时通过卖出虚值PUT获取权利金收入。这类交易通常反映出较明显的偏多态度，既表明资金对中长期股价下方支撑有一定信心，也带有逢低接货或收租增强收益的策略意味。

整体来看，META当日大单情绪明显偏多，主导力量来自大额虚值PUT卖出，显示资金更倾向于押注股价维持强势或至少不出现深度下探。虽然市场中也出现了少量看空Call卖出，但无论规模还是影响力都远弱于看多资金，说明当前大单资金对META的中长期走势整体仍持建设性看法，情绪上以偏多为主。

策略参考

卖方若希望选择被行权概率较低的虚值Put，可继续关注600.00美元附近及以下价位的远月合约；若不愿承担过多保证金占用，也可考虑采用Put价差策略，通过买入更低行权价Put控制尾部风险。