高通收报175.5美元，跌0.29%。

当日高通出现一笔规模达151.30万美元的远月虚值Put卖出大单，行权价定在135美元，明显低于现价，反映出机构资金倾向于通过卖出看跌期权收取权利金，同时押注股价在中长期内不会显著跌破该支撑位。

期权指标分析

QCOM当前隐含波动率为51.85%，IV百分位为67.33%，整体处于中性区间、接近偏高水平，说明市场对后续波动已有一定预期，但期权定价尚未进入明显偏贵区域。结合IV/HV比率0.93来看，当前隐含波动率略低于历史波动率，期权定价整体不算激进。Call/Put成交量比为1.10，显示当日看涨期权成交略占上风，市场情绪偏向积极。

大单交易

一笔规模达151.30万美元的PUT卖出，落在2027-06-17到期的135.0行权价，属于虚值合约。该笔交易明显是在较低价位卖出远月虚值看跌期权，体现出交易者并不预期QCOM会在中长期内显著跌破135美元，更偏向于通过卖出PUT获取权利金收入，整体策略含义偏多，同时也反映出其愿意在回调至该价位附近时承接标的。整体来看，QCOM当日大单情绪明确偏多，且看多资金占据绝对主导。大单特征集中在远月虚值PUT卖出，说明市场更倾向于以收取权利金的方式表达对股价下方支撑的认可，反映出资金对QCOM中长期走势持相对乐观态度。

策略参考

若以卖方角度参考，选择行权价低于135美元、且到期日在数周以内的虚值Put，被行权概率相对较低，但需关注财报或宏观事件带来的波动放大风险。若不愿承担过多保证金占用，可考虑构建牛市看跌价差策略，例如卖出135美元Put的同时买入更低行权价的Put，以限制下方风险敞口。