**1244 ET - DHL集团上调指引，暗示下半年难有显著改善** 伯恩斯坦分析师指出，尽管DHL集团第二季度息税前利润超出市场共识20%，但其上调后的业绩指引却暗示，市场并不预期下半年会有显著改善。这或许反映了这家德国物流公司的谨慎态度，也可能表明，推动业绩的顺风因素——如空运运力恢复和冲突缓和——将是暂时的。分析师表示：“需求依然坚韧，未见通胀拖累迹象。”该股收盘上涨1.7%，报56.68欧元。

**1236 ET - 咖啡价格在飙涨后回落，供应担忧加剧** 咖啡价格在周一录得自2000年7月以来最猛烈的单日上涨后回落，市场对供应的担忧日益加剧。Marex分析师史蒂夫·波拉德表示，对厄尔尼诺天气系统影响的担忧加剧，正促使资金重新配置到农产品领域。此外，近期降雨对巴西2026年作物收成时机和质量可能造成的影响，也抑制了卖家出货，减少了市场供应。咖啡价格下跌8.9%，至每磅3.19美元，此前在周一大涨16%，收于3.50美元。

**1229 ET - DHL集团二季度业绩超预期，快递业务强劲** 摩根大通分析师表示，DHL集团第二季度息税前利润超出市场预期20%，主要得益于快递业务的强劲表现。他们指出：“尽管我们预期公司会上调指引，但二季度的利润超出幅度远高于预期，我们仍认为其业绩有上行风险。”快递业务的基本趋势向好。摩根大通称，即使剔除空运市场紧张状况带来的积极影响，这家德国物流公司的息税前利润仍比预期高出8%。该股收盘上涨1.7%，报56.68欧元。

**1212 ET - 沙特股市领涨，多数海湾市场小幅走高** 沙特股市引领多数主要海湾市场小幅上涨。投资者正关注季度财报，以评估美伊战争对地区公司的影响。据巴林的SICO银行分析，银行、公用事业、医疗保健和部分房地产公司的盈利预计将更具韧性，而石化、运输、酒店相关公司以及可选消费品公司则面临更为不确定的季度。沙特阿拉伯的Tadawul全股指数上涨0.4%，阿布扎比基准指数上涨0.2%，迪拜金融市场综合指数微涨0.1%，卡塔尔的QE指数则下跌0.1%。

**1155 ET - 礼来季度业绩料再报喜，或再次上调全年目标** 摩根大通分析师在一份报告中指出，礼来公司有望再次报告强劲的季度业绩，并可能再次上调全年销售和盈利目标。分析师列举了Mounjaro在国际市场的持续放量，以及美国肥胖市场健康的增长势头。他们还看到了Zepbound自7月1日起纳入联邦医疗保险后带来的一些潜在上行空间。分析师们表示：“更广泛地看，礼来仍是我们的首选，未来几年其业绩有望进一步超越华尔街预期，尤其是在美国以外地区。”他们补充说，还预期未来将有一系列催化剂，有望巩固礼来在规模超2000亿美元的肠促胰岛素市场中的领导地位。

**1145 ET - 加密货币市场多数平淡，隐私币逆势走强** 今日加密货币市场多数表现平淡，但所谓的“隐私币”再次显示出走强迹象。这类加密代币在使用其区块链时优先考虑用户匿名性。Zcash上涨3.6%，至468.52美元，该币种曾在5月逼近历史高点。这使得Zcash在过去30天内累计上涨12%，表现优于比特币和以太坊等其他主要加密货币。另一老牌隐私币门罗币今日也上涨3.1%，至332.02美元。Hyperliquid并非隐私币，但在2026年表现强劲，屡创新高，今日上涨2.8%，至72.57美元。

**0739 ET - 战争推高油价叠加AI资本支出，利率或维持高位** 联博的斯科特·迪马吉奥表示，与战争相关的油价飙升，加上沉重的人工智能资本支出，可能使利率维持在高位。他说：“我们不认为美联储会加息，但对他们来说，降息的环境更具挑战性。”原油价格已从近期高点回落，但迪马吉奥认为通胀损害已经造成，使得降息变得困难。与此同时，对人工智能的投资应会保持高债务发行量并提振经济增长。他表示：“我们已经连续四个季度上调了资本支出预期，现在展望未来四年，总额可能达到约1.6万亿美元。”

**1113 ET - 北约选择萨博“全球眼”，庞巴迪长期受益但非即时** 北约选择萨博的“全球眼”平台对庞巴迪而言意义重大，但好处不会立即显现。萨博表示，北约选择了“全球眼”飞机来替换其E-3预警机机队，该系统基于庞巴迪的“环球”6500公务机建造。道明考恩的分析师蒂姆·詹姆斯在一份报告中指出，消息转化为实际合同仍有很长的路要走。该分析师指出，目前尚无正式合同或订单，这表明交付可能要到本十年后期才会发生。他表示：“鉴于谈判刚刚开始，预计该订单不会在未来几年内推高庞巴迪的盈利预期。”

**0935 ET - 三星电子面临中国新兴竞争对手的长期威胁** Amati全球创新基金的联合经理米哈伊尔·兹维列夫表示，与短期市场波动相比，三星电子和其他内存芯片制造商更应警惕来自新兴中国竞争对手的威胁。兹维列夫说：“一些热钱过度扩张以及今天出现的一些调整，并不是抛售内存股的理由。”相反，来自长江存储和长鑫存储等新兴内存制造商的竞争威胁将挑战行业现状。他表示：“我们仍然持有三星电子，但相比去年此时，我们紧张得多。”

**0918 ET - 加拿大汽车零部件制造商二季度财报料表现良好** 道明考恩在一份报告中称，加拿大汽车零部件制造商在第二季度财报季应有良好表现。分析师布莱恩·莫里森指出，尽管存在一些贸易不确定性，但利纳马、麦格纳国际和Martinrea在当前环境下处于有利地位。他提到了5月和6月美国轻型汽车需求好于预期。他还表示，北美库存仍然偏低，这有利于实现下半年的生产目标并带来增量上行空间。莫里森说：“我们认为这种背景对供应商有利，不过《美墨加协定》的进展仍是需要警惕的逆风因素。”同时，他预计近期运营效率提升举措将有利于利润率，为整个行业增添积极因素。

**0912 ET - 福泰制药百亿美元收购Crinetics具战略意义** Evercore分析师在一份研究报告中表示，福泰制药以近100亿美元收购Crinetics Pharmaceuticals具有战略意义，尽管交易的时机和规模有些出人意料。分析师称，这笔交易显示福泰制药在继续多元化，通过在内分泌学领域建立新立足点，为其产品组合增加了第五个治疗领域。他们写道：“如果这些资产最终能产生接近福泰制药提出的50多亿美元峰值销售额，那么这将是一次轻松的胜利。话虽如此，我们认为这笔交易无需达到50多亿美元的峰值销售额即可算成功。”周二盘前交易中，福泰制药股价基本持平，而Crinetics股价则翻倍。