CoreWeave收报85.07美元，下跌2.88%。

当日CRWV期权市场出现明显偏多大单，最大单腿为163.50万美元买入2027年3月到期145.0行权价CALL共3000张，同时另有80.54万美元净支出买入2026年10月到期103.0与104.0 CALL各2288张的双买组合，整体大单情绪偏多且进攻性较强。

期权指标分析

CRWV当前隐含波动率（IV）为78.61%，IV百分位为8.76%，处于较低区间，说明其隐含波动率在历史分布中偏低，当前期权定价相对便宜。同时IV/HV比率为1.10，表明隐含波动率相对历史波动率略有溢价，但整体仍属于波动率偏低的状态。

Call/Put成交量比为1.99，看涨期权成交活跃度明显高于看跌期权，反映出当日资金更倾向于通过CALL端参与交易，配合大单结构，多头氛围较为突出。

大单交易

一笔规模达163.50万美元的CALL买入，是当日展示大单中的最大单腿交易。该笔资金买入2027-03-19到期的145.0行权价CALL，共3000张，按当前股价85.07看属于明显虚值看涨仓位，反映出资金愿意用相对明确的权利金成本去押注中长期股价上行空间。这类远期虚值CALL通常带有较强的方向性进攻意味，说明买方并不满足于温和反弹预期，而是在博弈未来出现较大级别上涨。

一笔净支出80.54万美元的同向双买CALL组合，则体现出另一类偏进攻的方向性布局。该组合同时买入2026-10-23到期的103.0 CALL与104.0 CALL，各2288张，两条腿均处于虚值状态，整体属于以CALL双买形式押注后续上行波动扩大的策略。这类组合不是收租型仓位，而是主动支付权利金去换取未来价格快速上冲时的弹性收益，显示出资金对中期上涨机会保持积极态度，同时也接受较高的时间价值损耗风险。

从全量大单情绪看，CRWV当日整体大单资金明显偏多，且多头优势较为清晰。市场虽然存在一定看空参与，但主导力量仍集中在卖出PUT获取权利金、以及直接买入远期虚值CALL这两类偏多表达上，说明资金并非单纯防守，而是在以进攻性和收益增强并存的方式布局后市。结合展示大单中远期虚值CALL买入与CALL方向性组合同时出现来看，当前大资金对CRWV的态度更偏向看涨，并倾向于押注未来一段时间内股价存在向上扩张的机会。

策略参考

当前IV百分位处于8.76%的较低区间，卖方若想选择OTM概率较高的PUT，可优先考虑1个月左右、行权价在70.00美元附近的合约，以获取相对较厚的权利金同时控制被行权风险。若不愿承担过多保证金占用，也可以使用垂直价差策略，例如卖出85.00/75.00PUT价差或买入虚值CALL价差，通过限制风险敞口参与当前偏多但波动率仍低的环境。