CoreWeave, Inc.收盘83.35美元，上涨3.00%。

当日CRWV期权市场出现明显的机构双线布局：一笔1403.00万美元的远期虚值CALL大额买入，叠加一笔93.75万美元的虚值PUT卖出收租，资金通过不同结构共同押注中长期看涨，多头情绪占据主导。

期权指标分析

CRWV当前隐含波动率为78.84%，IV百分位仅6.77%，处于较低区间，说明其隐含波动率在过去一段时间内相对偏低，期权整体定价便宜。同时IV/HV比率为1.19，表明隐含波动率略高于历史波动率，市场对后续波动仍保留一定溢价预期，但整体来看当前波动率环境仍偏低。Call/Put成交量比为2.30，显示当日看涨期权成交活跃度明显高于看跌期权，进一步印证市场偏多倾向。

大单交易

一笔规模达1403.00万美元的CALL买入，是当日最核心的偏多押注，交易者大举买入2027-03-19到期的110.0行权价看涨期权，共计11500张。以当前股价83.35来看，这是一笔明显的虚值看涨布局，说明资金并非博弈短期小幅反弹，而是在用较长期限合约押注CRWV未来存在较大上行空间。由于采用的是直接买入看涨期权的方式，策略特征也较为鲜明，即以有限权利金成本换取远期股价大幅上涨带来的弹性收益，体现出较强的进攻型看多意图。

一笔规模达93.75万美元的PUT卖出，同样体现出偏多立场，交易者卖出的是2027-03-19到期、60.0行权价的看跌期权，共1500张。结合当前股价83.35，这笔仓位属于虚值PUT卖出，意味着资金认为股价未来跌破该位置的概率相对有限，更倾向于通过收取权利金来表达对中长期股价企稳甚至上涨的判断。此类策略通常代表较稳健的看多思路，一方面押注股价维持在较低执行价之上，另一方面也显示出资金愿意在更低价位承接标的的态度。

整体来看，CRWV期权大单情绪明显偏多，主导力量来自远期虚值CALL的大额买入，同时又有虚值PUT卖出作为辅助，说明市场并非仅仅在做短线情绪交易，而是在通过不同结构共同强化中长期看涨判断。虽然盘中也存在少量偏空或偏震荡的收租型仓位，但无论从主力大单的规模还是策略表达的清晰度来看，多头资金都占据绝对主导，反映出机构资金对后续股价上行空间持较为积极的预期。

策略参考

若投资者希望跟随偏多立场但不愿承担买入远期深度虚值Call的较高时间价值损耗，可考虑卖出2027-03-19到期、60.0行权价附近的OTM Put，因当前IV百分位较低，卖方权利金收益相对有限但下方缓冲较充足；若不愿承担过多保证金，可选择牛市看涨价差，例如买入110.0 Call并卖出更高行权价的Call，以降低权利金成本并锁定风险。