最新一期涵盖科技、媒体与电信领域的市场快讯，于美国东部时间4:20、12:20及16:50独家发布。

1034 ET - TD Cowen分析师文斯·瓦伦蒂尼指出，BCE在人工智能基础设施布局方面的中期前景“极为乐观”。该分析师表示，“BCE预计将在十年内将总计900兆瓦的额外数据中心容量全面投入运营，届时其在萨斯喀彻温省的总容量将攀升至1.2吉瓦。”由于该项目目前仍为不具约束力的谅解备忘录，尚未锁定客户合同或电力承诺，BCE因此未对2028年官方指引做出调整。不过，瓦伦蒂尼测算其数据中心板块估值可达每股10.08加元，约占BCE目标企业价值的12%。TD将目标股价上调3加元至40加元。BCE股价上涨1%，报32.47加元。

0950 ET - 联邦快递首席执行官拉杰·苏布拉马尼亚姆表示，他认为但凡企业最高管理者未在塑造技术战略中发挥积极作用，任何公司都难以在人工智能领域取得成功。苏布拉马尼亚姆在WSJ科技理事会峰会上表示：“没有技术的商业战略无从谈起，反之亦然。人工智能是这个时代的标志性技术，CEO必须亲自推动。”

0905 ET - 在一场科技峰会的舞台上，英伟达首席执行官黄仁勋与特朗普总统进行免提通话，这给了总统回应近期人工智能安全关切的机会。“这完全是一场骗局，”特朗普表示。他力挺人工智能及数据中心作为美国经济驱动力的核心地位，并预测人工智能将“成为未来二十年乃至二十五年的石油——比互联网更具颠覆性”。黄仁勋曾表示这些警告旨在为网络安全公司创造商机，此番他向特朗普表达了自己的认同。

0749 ET - 美国银行9月全球基金经理调查显示，79%的受访基金经理预计今年不会有任何人工智能公司宣布削减资本支出。这一比例高于8月调查中的71%。美银指出，仅14%的受访者预期今年人工智能资本开支将有所下降。该调查于9月4日至10日进行，早于Dario Amodei、Sam Altman及Elon Musk等大型AI企业高管呼吁放缓AI发展的表态。

0418 ET - 欧洲半导体公司股价在周一遭遇抛售后涨跌互现，此前的跌势源于市场对先进AI模型开发进度放缓的呼吁以及对安全问题的担忧。周一，这类呼声令全球芯片股承压，投资者担心AI发展减速可能抑制半导体需求。周二，荷兰半导体设备制造商ASML Holding及规模较小的竞争对手ASM International股价分别上涨0.4%和0.3%。荷兰半导体封装设备供应商BE Semiconductor Industries上涨0.4%。德国芯片制造商英飞凌科技下跌0.6%，意法半导体跌0.7%。

0330 ET - 花旗分析师卡尔·默多克-史密斯在研报中写道，沃达丰集团有望受益于多项潜在利好因素。这些因素包括法国亿万富翁泽维尔·尼尔投资后投资者热情重燃——特别是若其增持股份或谋求董事会席位——以及短期指引上调的可能性。“尽管部分投资者在沃达丰近期股价反弹后可能倾向于转趋谨慎，我们仍保持中性立场而非转向防御，”他补充道。不过，该公司在德国业务方面仍存隐忧。股价下跌0.3%，报1.30英镑。

0328 ET - 马来亚银行证券（泰国）分析师Chak Reungsinpinya在报告中表示，数据中心监管的不确定性可能对泰国短期私人投资造成拖累。政府已公布改革数据中心投资审批流程的计划，并暂停了166个新数据中心的建设。投资促进委员会在二季度收到的数据中心申请较一季度峰值明显放缓。汽车和电子等其他行业的项目申请、批准和签发则更为稳定，但就投资规模而言仍远小于数据中心。“因此，在数据中心监管法规尚未敲定之前，我们预计BOI总体数据不会出现实质性复苏，”马来亚银行表示。

0116 ET - 花旗在研报中指出，亚洲仍是股权头寸布局最疲弱的地区，新一轮做空活动导致市场情绪进一步恶化。标普/ASX 200指数期货的头寸配置显著走弱，而日经指数的敞口仍处于深度看跌状态且持仓获利丰厚，降低了立即空头回补支撑的可能性。恒生指数是该地区最脆弱的多头持仓市场，大部分多头处于水下状态，日益面临投降风险。韩国则是个例外，新增风险资金流入改善了Kospi指数的头寸状况。然而，由于大量空头仍处于不利位置，市场反弹可能引发进一步的空头挤压式上涨。

0043 ET - 韩国Kiwoom证券分析师权敏圭表示，LG Display第三季度业绩可能不及市场预期。该分析师在研报中指出，这家韩国显示面板制造商正面临芯片供应紧张导致半导体价格上涨所带来的投入成本压力。权敏圭指出，部分含芯片成品价格上涨也可能削弱需求，因为制造商将更高的成本转嫁给客户。他补充称，该公司与其他韩国出口商一样，也面临韩元近期兑美元大幅升值对盈利的影响。Kiwoom预计LG三季度营业利润将同比下降40%至2572亿韩元，低于市场普遍预期的4291亿韩元。

2228 ET - 摩根士丹利的“做多”阵营认为，即便这家专注于新加坡市场的电信运营商丢失移动牌照，其股价仍有上行空间。经与业内人士核实，摩根士丹利分析师认为监管机构对这家澳大利亚上市公司违反牌照条件行为进行严厉处罚的可能性较低。不过他们认为，最终结果的任何明朗化都可能被市场视为积极信号。他们在给客户的研报中表示，宽松的监管结果可能有助于该股重新估值至历史平均水平，而严苛的处罚则可能释放这家澳大利亚上市公司庞大用户基础的战略价值。摩根士丹利对该股维持增持评级，目标价为5.00澳元。股价上涨1.9%，报2.14澳元。

2014 ET - 大和资本分析师SK Kim表示，LG电子凭借其稳健的家电和电视业务，可能实现第三季度业绩超预期。该分析师预计该公司将在中长期内看到与人工智能数据中心和机器人技术相关的更多商机。他估计LG三季度营业利润为1.003万亿韩元，高于彭博一致预期的9300亿韩元。Kim表示，该公司下半年可能获得更多AI数据中心冷却解决方案订单，并可能在2027年加入全球机器人供应链。他补充道，LG冷水机组收入可能在2027年增长一倍以上。大和将该股评级从中性上调至买入，目标价上调64%至25万韩元。股价上涨1.4%，报20.1万韩元。

1542 ET - 周一芯片板块遭抛售及对AI网络攻击的担忧共同推动部分网络安全股大涨，目前一些个股估值已处于高位，Palo Alto Networks和CrowdStrike等公司的估值已超过2021年的峰值倍数。“我们无疑处于溢价估值区间，”杰富瑞分析师约瑟夫·加洛在采访中表示，并补充称基本面拐点可能支撑盈利预测上修。“很明显，市场正在寻找动能、拐点和持久性，这最终将为估值提供合理性。”加洛补充道，这轮涨势可能为下一季网络安全财报抬高门槛。