科技、媒体与电信领域最新市场观察。以下为截至美东时间各时段的市场动态汇总。

16:22 ET - Meta旗下略显稚嫩的Muse AI助手问世仅约一个月，却已准备迎来软件升级。Meta正式发布Muse Wonder与Muse Wonder Full两款基础模型，声称均处于AI技术前沿。公司表示，这些模型最终将为Muse助手提供动力，首先面向付费订阅用户开放。此举是Meta向投资者证明其有能力与其它前沿AI实验室一较高下，并从巨额AI投入中获取回报的尝试。同时，这些模型也将成为推动Muse用户采用率与留存率的关键一环——Muse是CEO马克·扎克伯格为数十亿用户打造“个人超级智能”愿景的基石。Meta股价上涨3.4%，报742.96美元。

13:57 ET - StoneX分析师Gary Mobley在报告中指出，IonQ以13亿美元收购网络安全公司Elisity的最新交易，表明这家量子计算公司正寻求掌控完整的量子技术栈。他认为，该交易将助力IonQ针对“Q-Day”提供量子专用网络安全措施——“Q-Day”是行业术语，指量子计算机能够破解常见加密方法的临界点。Mobley表示：“迄今为止，IonQ在整合完整量子栈方面最为激进，因此在量子行业中建立了最大的营收与研发规模。随着行业演进，这可能成为一项战略优势。”IonQ股价下跌9.2%。

13:02 ET - 持有全球最大比特币储备的比特币财资公司Strategy Inc.在开盘时宣布新一轮比特币购买。该公司买入250枚BTC，使其总持仓达到848,250枚，财资平均买入价为75,444美元。根据Strategy的数据，这是本月以来比特币财资的第二次购买。Strategy的购买行为往往成为当日比特币走势的催化剂。比特币下跌1%，以太坊下跌0.2%，XRP下跌2.2%。

10:59 ET - 德国Ifo研究所表示，9月德国制造业原材料短缺情况有所上升。共有14.6%的企业报告中间产品短缺，高于8月的13.3%，不过目前仍无供应广泛上升的迹象。Ifo调查主管Klaus Wohlrabe称：“然而在个别行业，中间产品短缺再度成为更大的问题。”Ifo指出，数据处理设备以及电子和光学产品制造商的供应尤为紧张，材料短缺企业占比从33.2%升至37.8%。Wohlrabe表示：“尤其在部分电子行业，强劲需求正与紧张的材料供应形成碰撞。”

09:54 ET - XS.com的Simon-Peter Massabni在报告中指出，比特币徘徊在83,000美元关口附近，受美国高利率及10年期美债收益率5.24%的双重制约。Massabni称，随着投资者对风险敞口愈发谨慎，这两大因素使资金持续流向更安全的生息资产而非加密货币。他表示，美国现货比特币ETF上周录得6.789亿美元净流出。仅有一个交易日出现正流入，表明赎回压力有所缓解，但不足以说明ETF渠道的需求已可持续性复苏。

08:59 ET - Raymond James在研报中指出，T-Mobile向来习惯于与规模更大的竞争对手较量。因此，近期对SpaceX竞争威胁的担忧实属过虑——SpaceX在实现其竞争者地位方面面临显著的时间与频谱障碍，分析师Frank Louthan与Rob Palmisano如此表示。他们称：“拥有频谱与打造一个稳健的、达到五个九可靠性标准的现代移动网络——并满足消费者习以为常的无处不在的标准——是两码事。我们认为现有运营商（在我们看来如今包括TMUS）在频谱与地面网络能力方面拥有显著优势。”Raymond James将T-Mobile评级从“市场表现”上调至“跑赢大盘”。

04:51 ET - 晨星分析师Jing Jie Yu表示，CXMT要将缩减单元占位面积的新芯片结构商业化可能“极其困难”。这家存储制造商在周末公布了一种新结构，单元面积缩减约30%，并计划在2026年底前推出采用该结构的产品。Yu称，尽管纸面上是一次重大升级，但鉴于量产中的均匀性问题，商业化将颇具挑战。不过他指出，若CXMT能成功将该结构商业化，意味着每片晶圆可产出更多比特，从而降低每比特成本并改善CXMT的成本结构。他补充道，更密集的DRAM还将使CXMT的服务器产品对全球玩家更具竞争力，提升其在AI存储领域的地位。

04:16 ET - 欧洲半导体公司本周开盘涨跌互现，此前韩国AI相关股票遭遇抛售。SK海力士收跌4.5%，三星电子下挫4.4%。欧洲方面，荷兰半导体设备制造商ASML Holding及其较小竞争对手ASM International分别上涨0.5%和1.2%。荷兰半导体封装设备供应商BE Semiconductor Industries下跌0.1%。德国芯片制造商英飞凌科技下挫1.1%。意法半导体下跌0.4%。与此同时，E-mini纳斯达克100期货合约上涨0.3%，预示美国科技股将高开。

02:41 ET - 摩根大通分析师表示，人工智能股票——占亚洲指数高达半壁江山——可能推动该地区2027年盈利增长高达70%。他们在报告中指出，亚洲的AI敞口集中于硬件领域，预计供应紧张至少持续至2028年。这应赋予企业显著的定价权。他们补充称，最严重的短缺预计出现在先进逻辑芯片、芯片封装、半导体设备、味之素积层膜基板、高端覆铜板材料、高带宽内存及高速光学组件等领域。摩根大通预测，到2028年AI生态系统的净利润将超过1万亿美元，自由现金流将达到7000亿美元。摩根大通维持对科技股、台湾和韩国的“增持”评级。

00:32 ET - 高盛分析师在报告中指出，中国与西方之间的技术差距似乎正在缩小，中国在美国主导的全球AI供应链与自给自足的国内AI生态系统中均扮演着关键角色。凭借强大的制造能力与成本竞争力，中国是全球AI供应链的关键出口国。高盛称，中国在稀土、电力设备、印刷电路板、光收发器及成熟制程半导体等领域的出口占各自细分市场全球份额的50%以上。与此同时，中国已逐步在国内构建起内部循环的AI生态系统，覆盖价值链中历史上由西方主导的某些“卡脖子”环节，尤其是先进逻辑与存储芯片以及芯片封装。

22:44 ET - 老虎证券的James Ooi表示，第三季度财报季即将拉开帷幕，FactSet数据显示标普500指数公司预计将实现29.6%的同比盈利增长。他称：“在预期已然高企的背景下，管理层的指引可能比 headline 数字更为重要，因为投资者在寻找当前盈利动能可延续至2027年的证据。”关键在于本周启动第三季度财报季的美国大型银行。他在邮件中表示，AI价值链关键供应商台积电和ASML的业绩也将为AI相关投资是否保持完好提供早期线索。他补充道，台积电关于先进制程需求与产能利用率的评论，以及ASML的订单展望，将作为半导体资本支出计划的指标受到密切关注。

19:34 ET - Bell Potter看好Life360的分析师认为，这家追踪应用提供商的第三季度业绩可能成为股价催化剂，尽管主要是因为预期较低。分析师Chris Savage并不一定预期会出现任何实质性的超预期或指引上调，不过他确实指出这家双重上市公司有上调展望的历史记录。Savage在报告中告诉客户，Life360将门槛设得很低，其标志性的EBITDA利润率指引为18%，低于去年同期的20%。他表示，驱动因素已广为人知，并认为订阅用户或用户指标方面的任何积极迹象都可能受到热烈欢迎。Bell Potter将Life360澳交所上市股票的目标价下调5.9%至32.00澳元。该股上涨1.8%，报20.70澳元。