科技、媒体与电信领域最新市场观察。0816 GMT——受人工智能相关韩国股票遭遇抛售影响，欧洲半导体公司本周开盘表现不一。SK海力士收跌4.5%，三星电子下挫4.4%。欧洲方面，荷兰半导体设备制造商ASML Holding及其规模较小的竞争对手ASM International分别上涨0.5%和1.2%。荷兰半导体封装设备供应商BE Semiconductor Industries下跌0.1%。德国芯片制造商英飞凌科技下跌1.1%。意法半导体下跌0.4%。与此同时，E-mini纳斯达克100期货合约上涨0.3%，预示美国科技股将高开。0641 GMT——摩根大通分析师表示，人工智能股票——在亚洲各大指数中占比高达一半——可能推动该地区2027年盈利增长的70%。他们在报告中指出，亚洲的人工智能敞口集中于硬件领域，预计供应紧张局面至少将持续到2028年。这应赋予企业显著的定价权。他们补充称，最严重的短缺预计出现在先进逻辑芯片、芯片封装、半导体设备、味之素积层膜基板、高端覆铜板材料、高带宽内存和高速光学元件等领域。摩根大通预测，到2028年，人工智能生态系统的净利润将超过1万亿美元，自由现金流将达到7000亿美元。摩根大通维持对科技股、台湾和韩国的增持评级。0432 GMT——高盛分析师在报告中指出，中国与西方之间的技术差距似乎正在缩小，中国在美国主导的全球人工智能供应链和自给自足的国内人工智能生态系统中均扮演着关键角色。凭借强大的制造能力和成本竞争力，中国是全球人工智能供应链的重要出口国。高盛表示，中国在稀土、电力设备、印刷电路板、光收发器和成熟制程半导体方面的出口在全球各自细分市场中占比超过50%。与此同时，中国已逐步建立起内部循环的人工智能生态系统，覆盖价值链中此前由西方主导的某些“卡脖子”环节，尤其是先进逻辑芯片和存储芯片以及芯片封装。0244 GMT——老虎证券的James Ooi表示，第三季度财报季即将拉开帷幕，FactSet数据显示，标普500指数成分股公司预计将实现29.6%的同比盈利增长。他说：“由于预期已经很高，管理层的指引可能比 headline 数字更为重要，因为投资者在寻找当前盈利势头能否延续至2027年的证据。”关键在于本周启动第三季度财报季的美国大型银行。他在一封电子邮件中表示，人工智能价值链关键供应商台积电和ASML的业绩也将提供早期信号，判断人工智能相关投资是否依然完好。他补充说，台积电关于先进制程需求和产能利用率的评论，以及ASML的订单前景，将作为半导体资本支出计划的指标受到密切关注。2334 GMT——Bell Potter的Life360多头认为，这家追踪应用提供商的第三季度业绩可能成为该股的催化剂，尽管这主要是因为预期较低。分析师Chris Savage并不一定预期会出现任何实质性的超预期或指引上调，不过他确实指出，这家双重上市的公司有上调前景的历史记录。Savage在报告中告诉客户，Life360设定了较低的门槛，其flag的EBITDA利润率为18%，低于一年前的20%。他说，驱动因素已被充分理解，并认为订阅用户或用户指标方面的任何积极表现都可能受到热烈欢迎。Bell Potter将Life360在澳大利亚上市股票的目标价下调5.9%至32.00澳元。该股上涨1.8%，报20.70澳元。