美国东部时间11:39——盛德国际律师事务所最新报告揭示，私募股权机构在软件领域的投资力度较前几年明显收缩，转而青睐那些产品与服务被认为更不易被人工智能替代的重资产企业。数据显示，截至今年6月，科技板块在美国并购交易总价值中的占比已滑落至约13%，而此前五年这一平均水平接近30%。该律所在报告中指出，"投资活动的回落同样暴露出软件估值可能存在的脆弱性。"值得注意的是，报告进一步补充道，买卖双方如今已不再单纯围绕交易财务细节展开估值博弈，"而是越来越多地在更根本性的问题上产生分歧"——即软件业务究竟在多大程度上容易受到AI驱动变革的冲击。

美国东部时间06:19——德意志银行研究部的彼得·米利肯在报告中写道，Grab对先买后付平台Atome的收购可谓付出了高昂代价。米利肯指出，Grab此举是要"不惜重金"将自身先买后付业务规模扩张六倍。该交易采用两阶段结构，这暗示Atome到2028年有望实现约2亿美元的调整后息税折旧摊销前利润。米利肯补充道："Grab倾向于利用合并后的数据来优化双方的信贷模型，并在更为庞大的贷款账簿基础上扩展基础设施规模。"德意志银行维持对该股的买入评级，但将目标价从6.40美元下调至5.60美元。该股上周五收于2.80美元。

美国东部时间06:10——麦格理资本研究分析师符志伟在报告中表示，新电信股价或将受益于重估催化因素。据符志伟估算，假设其他条件不变，新电信旗下GPU即服务业务RE:AI每赢得3亿新元的合同，预计将推动该股公允价值增加0.12新元。符志伟认为，新电信可能在11月重新审视其保守的息税前利润展望，并预计截至3月的财年息税前利润将增长12%，高于公司指引水平。他补充说，业绩增长动力可能主要来自澳大利亚子公司Optus以及数字基础设施和AI业务。麦格理维持对该股的跑赢大盘评级，但因区域联营公司公允价值下降及外汇汇率明显走弱，将目标价从5.29新元下调至4.98新元。该股收于4.33新元。

美国东部时间05:49——凯投宏观的托马斯·马修斯在研报中表示，AI泡沫尚未破裂。这位亚太市场主管在报告中写道："我们认为科技股相对估值的回落并不意味着AI泡沫已经破裂，这轮涨势或许还有延续空间。"他指出，若油价持续走低并带动收益率下行，即便指数跌幅有限，仍可能出现由科技股引领的缓解性反弹。他同时补充道："中美会晤存在传出影响市场消息的可能性，但我们倾向于认为，即使有进展，对市场的实际影响也将较为有限。"

美国东部时间05:07——肯纳格研究的经济学家在报告中指出，马来西亚2027年财政预算案很可能是时间表紧凑的选前预算，将更加聚焦于生活成本纾解和家庭支持。预计政府将在保持渐进式财政整顿的同时，优先保障AI、半导体、数字化及基础设施领域的支出。经济学家预计，在经济成长和补贴减少的支撑下，财政赤字将从2026年的预估占GDP的3.8%收窄至2027年的3.5%。他们认为马来西亚不太可能推出广泛的税制改革，工作重点将放在提高税收合规性和征收效率上。他们补充道，该预算案预计将设定2027年GDP增长4.5%至5.5%的目标，主要推动力来自内需、结构性改革以及五年发展规划项下的各类项目。

美国东部时间04:59——花旗分析师在研报中写道，部分中国人形机器人零部件供应商有望从美国机器人产量的提升中获益。该行在中国的供应链调查显示，美国领先的人形机器人制造商可能在10月将周产量提升近十倍，达到约1500台。花旗进一步指出，到第四季度末或明年第一季度初，周产量有望进一步增加至2000至2500台。这很可能对包括江苏恒立液压、浙江双环传动和绿的谐波在内的中国人形机器人零部件供应商产生积极影响。

美国东部时间04:12——欧洲半导体公司股价本周开局即现上涨，延续了上周五的涨势。近日投资者对涉足人工智能领域的股票青睐有加。在亚洲市场，韩国SK海力士收涨0.6%，三星电子收涨5%。欧洲方面，荷兰半导体设备制造商阿斯麦控股及其规模较小的竞争对手ASM国际分别上涨2.8%和1.9%。荷兰半导体组装设备供应商BE半导体工业上涨0.1%。德国芯片制造商英飞凌科技上涨2.4%。意法半导体股价上涨2.3%。与此同时，E-迷你纳斯达克100指数期货合约小幅上涨0.8%，预示美国科技股今日开盘走势向好。

美国东部时间02:11——标普分析师表示，韩国对人工智能基础设施的大举投资可能会对参与AI建设企业的信用状况构成压力。由詹姆斯·金领导的分析师团队在报告中写道，韩国未来十年可能在数据中心领域投入约9000亿美元，这将显著扩充电信等企业的数据中心容量。参与企业的投资负担将大幅上升，进而拖累其信用状况。他们补充道，该国激进的AI建设计划——在李在明总统"三大超级项目"倡议下聚焦数据中心、半导体和物理AI——仅芯片和数据中心领域未来十年就可能需要1800万亿至2000万亿韩元（约合1.3万亿至1.4万亿美元）的投资。

美国东部时间01:09——野村证券分析师艾哈迈德·马格富尔·乌斯曼在报告中表示，即使考虑到潜在的施工延误，印尼的托管数据中心容量预计将在2026年至2030年间增长六倍。该行首次覆盖Total Bangun Persada，给予买入评级，目标价为2000印尼盾。该分析师指出，DCI Indonesia和未上市的Digital Edge已启动大规模建设阶段，预计到2030年后将占据480万千瓦规划容量的46%。Total Bangun Persada股价上涨3.6%至1600印尼盾，而DCI持平于202000印尼盾。

美国东部时间00:37——野村证券经济学家在报告中表示，中国持续的人工智能热潮可能会加剧人口结构和地域层面的不平等，进而进一步压制需求。当前经济状况的最佳描述或许是"大分化"——以国内疲软为主要特征。"我们预计北京方面将启动新一轮支持措施，"但他们认为此类措施的规模可能有限。考虑到市场流动性充裕且政府债券收益率下行，野村维持其预测，即直到明年第二季度才会降息。

美国东部时间20:57——高盛分析师表示，芯片行业的繁荣预计将为韩国企业带来大量现金流入，而企业将海外收益汇回国内的程度，可能成为决定国内金融市场动态的关键因素。由艾琳·崔领导的分析师团队在研报中写道，韩国半导体公司预计将在2026年产生约150万亿韩元的净现金，相当于国内生产总值的4.9%，到2027年这一数字可能升至GDP的9.3%。他们指出，从历史数据看，企业平均会将约60%的海外子公司收益汇回国内。他们预计，主要芯片企业的工资和股息支付到2027年将达到GDP的5.2%，为现有历史数据中的最高水平。

美国东部时间20:41——普信集团的丹尼尔·赫尔利在报告中表示，日本银行股估值看起来相对具有吸引力，因为利率上升的潜在好处似乎尚未被市场充分定价。这位日本股票策略组合专家表示，这家美国资产管理公司预计日本央行将继续收紧货币政策，这很可能带来选股机会。普信集团表示，尽管对人工智能的长期潜力保持建设性看法，但许多AI股票的估值已经在很大程度上反映了增长预期。该美国资产管理公司指出，即使基础盈利增长相对温和，企业治理的改善、更强的资本纪律、股息和股票回购同样能为企业提供支撑。日本股市周一至周三因假期休市。