西部数据收报415.29美元，跌10.22%。

当日WDC期权市场大单以卖出虚值PUT收租为主，一笔规模达131.43万美元，行权价集中在290.00美元，远低于现价，整体情绪偏空，资金偏向防守与震荡收益获取。

期权指标分析

WDC 当前隐含波动率（IV）为 68.74%，IV 百分位为 14.34%，处于较低区间，说明其期权波动率水平在过去一段时间内偏低，当前期权定价相对便宜。结合 IV/HV 比率 1.44 来看，隐含波动率仍高于历史波动率，表明市场对未来波动的预期高于已实现波动，但整体仍属于低分位定价状态。

Call/Put 成交量比：1.29

大单交易

一笔规模达131.43万美元净收款的同向双卖PUT组合，集中在2026-11-20到期的290.00美元行权价PUT上，两笔卖单共同构成卖出看跌期权策略，且对应行权价均显著低于415.29美元的现价，属于虚值PUT的集中卖出。该组合本质上是通过收取权利金来押注股价未来大概率不会深度跌破290.00美元，更偏向震荡市下的收益获取，同时也反映出卖方愿意在更低位置承接风险。由于策略核心是持续卖出PUT而非保护性结构，其情绪上体现为中性偏空，说明大资金并未积极追涨，而是更倾向于在下方设定安全边际、博取时间价值衰减带来的收益。

整体来看，WDC当前大单情绪偏空，且空头倾向较为集中。全量大单几乎完全由卖出虚值PUT的收租型策略构成，说明市场主导资金并未通过激进买入看涨期权表达强烈上攻预期，而是以偏防守、偏震荡的方式参与，反映出对后续走势的判断更接近高位整理或上涨动能放缓。

策略参考

卖方若延续现有情绪，可选择行权价在290.00美元附近的OTM PUT继续收租，其OTM概率相对较低；若不愿承担过多保证金，可考虑用PUT价差策略控制风险，例如卖出290.00美元PUT同时买入更低行权价PUT，以限制极端下跌带来的损失。