WDC收报451.52美元，跌13.03%。

股价经历大幅回调后，期权市场出现一笔引人注目的远月大单。一笔约165.90万美元的资金通过卖出深度虚值看跌期权，押注WDC中长期难以跌破250.00美元，当日大单情绪整体偏向看多。

期权指标分析

WDC当前隐含波动率（IV）为85.49%，IV百分位为62.95%，处于中性区间，说明当前期权隐含波动率水平在其历史分布中并不算极端，整体定价处于相对中性状态。结合IV/HV比率0.87来看，隐含波动率低于历史波动率，市场给出的预期波动溢价相对有限。Call/Put成交量比为1.04，看涨期权成交略占优势，与偏多的大单流向形成呼应。

大单交易

一笔规模达165.90万美元的PUT卖出出现在2026-09-18到期、250.00美元行权价上，这是一笔单腿大单。该合约相对当前451.52美元的股价处于明显虚值状态，卖方通过卖出虚值PUT收取权利金，整体体现出偏多立场，通常意味着交易者预期WDC在较长周期内大幅跌破250.00美元的概率较低，更倾向于押注股价维持高位震荡或继续走强。这类操作本质上属于收租型偏多策略，若后续股价保持在行权价上方，到期时该期权大概率归零，卖方可保留全部权利金收益。整体来看，WDC当日大单情绪明显偏多，且全部可见的大额资金都集中在偏多方向，没有出现与之对冲的显著看空资金。这种以虚值PUT卖出为代表的资金行为，通常反映出机构对中长期股价韧性抱有信心，市场情绪更接近稳健看涨而非激进追涨，结论上应视为偏多。

策略参考

卖方若想降低接货风险，可关注Delta值在0.10以下的深度虚值合约，其到期归零概率较高。若不愿承担卖出裸Put所要求的较高保证金，也可考虑构建牛市看跌价差策略，通过买入更低行权价的Put来锁定最大风险，以更可控的资金成本表达偏多观点。