博通收于364.54美元，涨0.52%。

当日博通期权市场出现明显分化，一笔规模达95.76万美元的远期虚值Call卖出成为最突出大单，而另一笔看涨买入仅7.25万美元，整体大单资金面偏空。

期权指标分析

AVGO 当前隐含波动率（IV）为 39.89%，IV 百分位仅 5.18%，处于较低水平，说明其隐含波动率在历史区间中偏低，当前期权定价相对便宜；同时 IV/HV 比率为 1.21，表明隐含波动率略高于历史波动率，市场对未来波动仍有一定溢价预期，但整体来看期权波动率环境仍偏低。

Call/Put 成交量比：3.22

大单交易

一笔规模达95.76万美元的虚值CALL卖出是当日最突出的期权大单，交易者卖出2026-10-16到期的380.0行权价CALL，共1175张。由于当前股价参考为364.54，该合约仍处于虚值状态，这类远期虚值认购卖出通常体现出对后续上涨空间相对谨慎的判断，核心意图更偏向于收取权利金，隐含的交易立场偏空或至少偏中性，意味着资金并不积极押注AVGO在较长周期内强势突破380美元上方。

一笔规模达7.25万美元的虚值CALL买入则体现出短线偏多押注，交易者买入了2026-09-23到期、377.5行权价的CALL，共1813张。相较当前股价364.54，这一期权同样处于虚值，说明买方是在用相对有限的权利金博取股价上行带来的弹性收益。这类单腿认购买入通常代表对短线反弹或继续冲高的预期，但从成交额规模看，资金力度明显弱于前述卖出认购的大单。

总体来看，AVGO期权大单情绪明显偏空。尽管市场中存在一定的短线看多资金尝试通过虚值CALL买入参与上行，但主导资金明显集中在更大规模的虚值CALL卖出上，显示出资金更倾向于收租并压制对后续大幅上涨的预期。结合大单结构与规模对比，当前期权资金面对AVGO的态度以谨慎偏空为主。

策略参考

卖出方若希望选择OTM概率较低的价位，可关注380美元以上行权价，但不愿承担过多保证金压力的投资者可考虑使用牛市或熊市价差策略，以降低单腿卖方带来的无限风险敞口。