科技、媒体与电信市场的最新动态一览。以下内容为独家报道。

1628 ET - 核心浪潮公司首席执行官迈克尔·因特拉特表示，公司“本季度已抵达一个至关重要的转折点，随着规模扩大，运营杠杆效应开始显现”。这家AI云服务提供商第二季度营收翻番有余，达到25.8亿美元。其净亏损从去年同期的2.9亿美元扩大至6.26亿美元，但调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为15.1亿美元，调整后EBITDA利润率高达59%。周二盘后交易中，公司股价微涨0.8%。

1328 ET - 投资者正抢在明日CPI数据公布前，于现货市场囤积以太坊。Nansen分析师杰克·肯尼斯指出：“链上数据清晰地揭示了一个矛盾：聪明钱和‘鲸鱼’账户在现货市场持续买入ETH，而经验丰富的交易员则在衍生品市场对BTC和ETH保持净空头头寸。”这被视为对冲通胀预期走强以及加息风险升温的一种策略。肯尼斯表示，大型机构资金买入以太坊的速度是平时的7.2倍。当前，以太坊下跌0.9%至1862美元，比特币下跌1%至63455美元，Solana则下跌1.9%至74.94美元。

1324 ET - Solana可能面临短期压力，原因是已倒闭的FTX交易所旗下加密货币交易部门Alameda Research所持钱包中，超过20万枚SOL被解除质押。链上数据公司Onchain Lens报告称，被解质押的Solana价值超1500万美元，其中包含自2017年首次质押以来产生的近300万美元收益。Bitget Wallet Research的张拉西表示，供给的增加可能对价格构成压力。“短期内，这将形成供应过剩的局面，并可能打压市场情绪，尤其如果这些代币被转移到中心化交易所。”她补充道，尽管这些资产是否会被出售尚无定论——Alameda的第11章破产案件仍在审理中。Solana目前下跌1.9%至74.91美元。

1109 ET - 扩张中的AI数据中心正对市政债券市场产生日益显著的影响，既刺激了债券发行，也带来了新的风险。LPL Financial的劳伦斯·吉勒姆和布莱恩·布伊在报告中指出，高能耗的数据中心需要对电网进行升级改造，导致今年迄今电力债券发行量增长超过25%。他们表示：“天然气预付款领域，虽长期处于小众地位，但如今已成长为市政债券指数中占比超过5%的板块，存量规模约1000亿美元。”受益于扩大的税基，东道社区可以从中获益。然而，他们也警告，与数据中心相关的高额电费可能引发公众反弹，这是潜在风险之一。

0946 ET - 美国银行分析师在报告中指出，ASML Holding的生产效率使其在与新兴竞争对手的较量中保持优势。他们表示，投资者对这家荷兰半导体设备供应商的替代方案的兴趣与日俱增。然而，光刻初创公司的涌现恰恰证明了ASML的战略重要性，而非其弱点。他们指出，光刻技术——用于制造芯片的工艺——已成为增加先进产能的主要瓶颈。“ASML最坚固的防线并非阻止其他技术涌现，而是持续提升光刻机的生产效率、对准精度和可靠性，速度快于竞争对手缩小差距。”公司股价上涨2.9%，报1558欧元。

0001 ET - 随着今年早些时候AI代理的兴起，中央处理器（CPU）市场有望迎来更快增长，并可能成为台积电新的增长引擎。伯恩斯坦分析师在研报中预计，台积电2027年CPU收入将达到300亿美元区间的高端，占其总营收的百分之十几。因此，在晶圆收入贡献方面，CPU到2027年可能与AI加速器（包括GPU和ASIC）同样重要。伯恩斯坦将台积电的目标价从2780新台币上调至3300新台币，并指出其估值相较于同业仍属便宜。该股最新报收2400.00新台币。

2217 ET - 亚通集团可能正在调整其资产变现策略，倾向于在更长周期内优化价值，这或将推迟其基础设施资产的出售。丰隆投行分析师陈志伟在报告中表示，该公司此前曾计划在2026年出售其旗下的edotco和Linknet。他指出，公司盈利复苏及最终资产负债表的改善是潜在的估值重估驱动力，同时假设2026年每股派息0.11林吉特（隐含收益率约5.5%），其分红承诺被视为可持续。丰隆投行维持对亚通集团的“买入”评级，目标价2.90林吉特。该股上涨0.5%，报1.92林吉特。

2144 ET - 马来西亚半导体行业复苏可能并不均衡，尽管在强劲的AI需求推动下，全球半导体销售增长强劲，但行业前景仍显谨慎乐观。达证券分析师陈文俊认为，增长将主要由涉足AI和数据中心基础设施领域的公司引领。他指出，对电脑和手机等传统终端市场敞口较大的企业，可能因存储芯片成本上升而面临更严峻的挑战。他补充道，地缘政治紧张局势以及林吉特可能升值，也是该行业增长前景面临的主要风险。达证券维持对马来西亚半导体行业的“中性”评级，并首选Dagang NeXchange，因其旗下半导体部门SilTerra有望受益于AI和数据中心需求增长带来的强劲硅光芯片订单。

2137 ET - 马来西亚科技行业在下半年可能迎来多个短期估值重估催化剂，包括盈利上调周期以及，若吉隆坡综合指数成分股从30只扩容至50只，科技股被纳入的可能性。联昌国际证券分析师莫哈末·沙纳兹·努尔·阿扎姆在报告中表示，林吉特对美元贬值以及大选相关进展，也可能提振投资者情绪，并进一步推动市盈率倍数扩张。AI基础设施需求仍是关键增长动力，他认为，伟特机构、马来西亚太平洋工业、Inari Amertron和Nationgate等公司将是受益者。他补充道，Wolfspeed与Liteon的合作也加强了AI驱动的碳化硅采用，有利于马来西亚太平洋工业等本地电源管理厂商。他更青睐那些能将AI需求转化为订单和经常性收入的公司。联昌国际维持对马来西亚科技行业的“增持”评级。

2052 ET - 花旗对Life360的看多立场，源于其最新季度更新中显现的诸多积极因素，尽管该公司未能上调盈利指引令人失望。分析师西拉杰·艾哈迈德指出，付费用户数强劲增长、国际用户增长提速、EBITDA利润率好于预期，以及该位置应用开发商推出宠物追踪器产品后在美国的提价行动，都是亮点。然而，第二季度广告毛利率低于艾哈迈德的预期。他在给客户的报告中表示，Life360维持不变的EBITDA指引意味着其第三季度盈利可能远低于市场普遍预期。花旗对Life360的美股给出“买入”评级。该股在澳交所下跌14%，报25.38澳元。

1930 ET - 巴伦乔伊表示，SEVEN集团（SGH）的股价可能因低于预期的2027财年指引而下跌。这家在澳交所上市的工业集团发布了2027财年EBIT持平至低个位数增长的指引，低于市场普遍预期的3%增长（或基于新的2026财年基准的5%增长）。SGH公布的2026财年EBIT增长1%，处于指引区间下限。巴伦乔伊指出，Coates是业绩略逊预期的主要驱动因素。“从积极方面看，经营现金流好于预期”——较共识预期高出7%，使得37亿澳元的净债务低于预期。巴伦乔伊对SGH的评级为“增持”，目标价55.00澳元。该股周一收于46.34澳元。