**迪士尼：需求韧性十足，但亚洲市场面临挑战** 迪士尼（Walt Disney）表示，尽管油价上涨及其他宏观经济压力持续，但其主题公园与邮轮业务的需求依然强劲。首席执行官乔什·达马罗在分析师电话会议上透露，沃尔特迪士尼世界和迪士尼邮轮的预订量均有所上升。管理层目前预计，其体验部门的增长将达到指引范围的高端水平。然而，亚洲地区的消费需求则显得疲软，达马罗指出，上海和香港迪士尼乐园在第三和第四季度将面临更大挑战。此外，迪士尼还计划在阿布扎比建设一座新乐园，达马罗表示，尽管该地区当前存在冲突，但该项目是基于长期视角进行规划的。

**迪士尼：流媒体整合是机遇，而非威胁** 在分析师电话会议上，迪士尼首席执行官乔什·达马罗表示，公司将流媒体行业的整合视为加大投资的机遇，而非日益加剧的竞争威胁。他举例称，福克斯对Roku的收购以及康卡斯特计划分拆NBC环球，都体现了行业内的整合与重组。达马罗说：“在我看来，这些发展中其实蕴含着机遇。一个更加整合的行业，实际上为投资创造了更好的环境。”他还认为，迪士尼的流媒体平台可以通过与竞争对手无法复制的方式，与其他流媒体产品进行捆绑，从而实现差异化竞争。

**多伦多股市飙升：Shopify助力，本周涨势延续** 多伦多股市指数大幅上扬，Shopify成为推动本周涨势的核心力量。这家电商平台是多伦多证券交易所的第三大公司，市值高达2633.1亿加元，其股价在公布第二季度财报及超出预期的业绩指引后，暴涨了18%。当日，标普/多伦多证交所综合指数上涨1.4%，大宗商品板块也同步走强。自周二上午以来，该指数累计上涨3.1%，为这个缩短的交易周奠定了强劲开局。整体来看，加拿大股市持续受益于市场情绪改善，这得益于原油价格下跌、企业盈利韧性以及伊朗核协议可能达成的利好预期。

**迪士尼：NBA总决赛收视率创28年新高** 迪士尼首席执行官乔什·达马罗在分析师电话会议上表示，NBA总决赛为ESPN带来了自2012年以来职业篮球比赛上半场最高收视率。他指出，纽约尼克斯队对阵圣安东尼奥马刺队的对决，是28年来收视率最高的NBA总决赛。体育项目是迪士尼的优先事项，公司正逐步将流媒体平台Disney+升级，以直播精选体育赛事，同时继续将ESPN作为“日常体育内容的主要目的地”。达马罗说：“当体育迷与ESPN、Disney+或我们的乐园互动时，他们的终身价值会随之增加。”

**优步：十年千亿美元布局自动驾驶** 优步（Uber）计划在未来几年内投入约1000亿美元，以支持其自动驾驶汽车雄心。“自动驾驶汽车代表着未来出行的关键方向。”首席执行官达拉·科斯罗萨西在CNBC采访时表示，“我们正在与整个生态系统展开合作。”他补充道。优步已与超过30家自动驾驶公司建立了合作伙伴关系，涵盖软件、技术和车辆领域。科斯罗萨西透露，到今年年底，公司将在全球15个市场运营自动驾驶汽车，并持续在该领域进行投资。

**优步：消费者支出依然健康，暂无降级迹象** 优步首席执行官达拉·科斯罗萨西在CNBC上表示，消费者支出依然健康。“我们没有看到任何消费降级的迹象，也没有看到购物篮规模缩小的情况。”他说，“例如，消费者在给小费时依然慷慨。有时，如果消费者感到手头拮据，他们可能会减少小费，但现在这种情况并没有发生。”与此同时，科斯罗萨西指出，劳动力市场也依然强劲，公司司机在最新季度的收入有所增加。

**优步：保险成本下降，向消费者让利** 优步正将降低的保险成本传递给消费者，在多个市场下调其出行业务的价格。“在美国，导致出行价格上涨的最重要原因之一就是保险成本。”首席执行官达拉·科斯罗萨西在CNBC说道。随着保险成本现在下降，优步已在包括加州在内的市场下调价格，他表示，更低的价格正在推动更多业务。“我们在这些市场的预订量出现了加速增长。”他补充说，公司在美国的出行和配送业务在最新季度均实现了增长。

**优步第二季度财报：营收微低于预期，但核心指标强劲** 优步第二季度营收为141.9亿美元，同比增长12%，但略低于华尔街预期的142.4亿美元。首席执行官达拉·科斯罗萨西在CNBC上将这一差距归因于优步在英国改变收入确认方式所致，“因此，我丝毫不会将其视为一个根本性问题。”他说。与此同时，总预订量飙升24%，达到580.2亿美元；调整后每股收益为81美分，均高于分析师预期（根据FactSet数据）。科斯罗萨西表示：“公司业务持续表现出色。”优步股价在早盘交易中下跌4%。

**Shopify现金流展望超预期，引发市场关注** Oppenheimer分析师肯·王表示，Shopify第三季度自由现金流利润率指引为17%至22%，这“是一个不错的跃升，相较于过去近两年而言”。通常情况下，公司会更倾向于“花钱换增长”的策略，但王表示，“虽然这不是一个巨大的飞跃，但它仍然表明，我们获得的盈利能力比预期的要多一些。”

**Shopify：AI变革，中小商家成最大受益者** Shopify总裁哈雷·芬克尔斯坦在投资者电话会议上表示，公司的人工智能转型使中小商家受益最大。他指出，AI搜索对构成商业长尾的小品牌帮助巨大。“这些品牌恰恰构成了Shopify商户基础的大部分。”芬克尔斯坦说，他们提供“为特定客户量身定制的专业产品”。这些品牌从AI搜索中获益最多，“第二季度，75%的AI归因订单来自我们前100大品类之外”。芬克尔斯坦解释，这是因为搜索引擎通常根据热度对少数关键词进行排名，而AI代理则能“多次调用Shopify的商品目录”，利用更丰富的数据进行处理。

**SpaceX：Starlink增长无法支撑股价，资本支出令投资者担忧** XTB的凯瑟琳·布鲁克斯指出，SpaceX旗下Starlink部门的增长，不足以在公司资本支出增加的情况下支撑其股价。Starlink是埃隆·马斯克旗下公司的卫星互联网网络，也是该公司最赚钱的部分。该部门营收在上一季度跃升至43亿美元，而去年同期为26亿美元。然而，由于SpaceX资本支出的巨大增长主要围绕其AI部门，投资者将更关注公司其他部门的业绩表现。“如今，仅凭Starlink无法支撑SpaceX的股价。”她写道。公司股价在盘前交易中暴跌12%。

**美国对华光模块限制或将扩大，波及数据中心供应链** 研究机构TrendForce表示，美国可能扩大对中国光模块的限制，这将影响更广泛的数据中心网络设备和供应链。该机构认为，现在将其视为全面禁令还为时过早，因为关键细节（如产品范围、供应商定义以及任何过渡期）仍不明确。虽然美国客户不太可能迅速替换中国制造产能，但政策压力可能促使云服务提供商在中国以外寻求多元化采购。TrendForce指出，更大的担忧在于，含有中国组件的网络设备是否还能获得美国联邦通信委员会（FCC）的批准，并继续留在批准的供应商名单上。