0819 GMT - 瑞银分析师在给客户的报告中写道，SAP的智能体式AI推广速度不及预期，这限制了其商业化机会，也消除了一个可能推动股价上涨的潜在催化剂。瑞银将该德国商业软件集团股票的评级从买入下调至中性。“在将自身AI创新交付到客户手中方面缺乏进展，令人失望，”分析师表示。尽管到2028年盈利增长应保持健康，但他们认为，2026年下半年SAP云积压订单增长放缓的可能性很大，这将拖累股价。SAP股价下跌3.8%，报178.36欧元。
0510 GMT - 汇丰分析师在一份研究报告中表示，在7月份经历回调后，中国AI相关股票仍然昂贵。他们指出，AI板块（尤其是硬件领域）的回调表明，AI交易此前过于激进。这一上升周期伴随着高估值和高预期下的仓位堆积。汇丰称，截至二季度，科技、媒体和电信板块仓位超过了主动型共同基金的60%。汇丰表示：“7月回调后，估值依然昂贵，进一步的上涨空间可能只能来自AI编码之外的其它AI应用和商业化场景。”
0452 GMT - 汇丰分析师在一份研究报告中表示，中国的非AI股票可能需要更强有力的政策支持才能跑赢大盘。他们指出，7月份关键经济指标全面低于市场共识和汇丰的预期，包括零售销售疲软、工业生产放缓以及固定资产投资进一步下滑。他们表示，非必需消费品和必需消费品公司的上半年盈利都可能出现两位数的同比下滑。汇丰称，因此需要大规模的政策推动来刺激内需，以改善非AI板块的表现。
0424 GMT - 三井住友日兴证券的Eiji Maeda在一份研究报告中表示，瑞可利控股很可能是一个人工智能驱动的成长型投资标的。这位分析师称，其核心战略是利用数据、技术和自动化来连接求职者和企业，而AI预计将加速这一战略的实现。这家日本公司的人力资源技术业务板块的长期增长潜力预计将超过本已很高的预期。该券商将股票目标价从14,500日元上调至19,600日元，维持跑赢大盘评级不变。股价上涨1.9%，报16,925日元。
0406 GMT - 根据台积电最新的可持续发展报告，随着AI和先进芯片需求推动全球扩张，该公司正在加速其可再生能源转型。这家芯片制造商的用电量在2025年达到287.7亿千瓦时，同比增长12.6%，约相当于台湾年用电量的十分之一。台积电的目标是到2030年可再生能源占其全球业务用电量的60%，而2025年这一比例为20.1%。公司还设定了到2040年使用100%可再生能源、到2050年实现净零排放的目标。
0311 GMT - 晨星的Chelsey Tam表示，拼多多控股的上行空间将取决于Temu特卖购物应用的业务表现。这位分析师指出，Temu正在应对日益增加的治理和合规成本。这家Temu中国母公司的二季度业绩也表明，海外业务的放缓速度快于预期。“市场担心拼多多的增长乏力和Temu面临的地缘政治风险，”Tam在报告中表示。她补充道，由于国内平台拼多多可能已进入成熟阶段，“我们认为Temu的最终扭亏为盈可以提供长期上行空间。”她指出，该股也被低估了。晨星维持对拼多多美国存托凭证141美元的公允价值评估，该股上一交易日收于87.75美元。
0249 GMT - SemiAnalysis创始人Dylan Patel表示，OpenAI最早可能在第三季度实现盈利，这标志着AI实验室转向通过自身运营为增长提供资金，而非依赖风险投资。Patel在Dwarkesh播客上表示，Anthropic已在第二季度实现盈利，OpenAI可能紧随其后在第三季度扭亏为盈，这得益于Codex等产品和更新AI模型需求的增长。他补充说，盈利能力的不断增强使得包括OpenAI和Anthropic在内的公司能够通过收入为越来越多的扩张提供资金，即便它们仍在继续筹集资金以加速增长并将利润再投资于模型训练。
0142 GMT - WiseTech的年度业绩强于瑞银分析师的预期，至少相对于他们偏好的指标而言是如此。尽管这家物流软件开发商2026财年的收入和Ebitda略低于分析师Lucy Huang和Ailsa Lei的预测，但两人指出，报告的Ebitda减去资本支出为4.05亿美元。这一指标可被视为软件业务的现金生成能力，高于一年前的2.32亿美元，比瑞银的预测高出10%以上。分析师认为，低于预期的研发资本支出是业绩超预期的主要推动力。瑞银对该股的最新评级为买入，目标价为65.00澳元。股价下跌7.9%，报41.89澳元。
0046 GMT - 研究公司集邦咨询表示，2027年内存价格将在云服务商AI基础设施预算中占据更大份额，DRAM和NAND闪存预计将占总资本支出的68%，高于2026年的47%。服务器DRAM价格预计在2026年上涨约270%，而企业存储产品价格可能飙升235%，延续2025年下半年开始的涨势。集邦咨询表示，内存成本上升（尤其是高带宽内存）可能导致AI芯片和服务器供应商进一步提价，促使云服务商要么增加支出，要么优化系统内存配置以控制成本。
0039 GMT - 加拿大皇家银行看好WiseTech Global的分析师认为，这家物流软件提供商2027财年的指引表明，运营成本将低于分析师预期。分析师Jackson Lee对WiseTech 2026财年的表现似乎不以为然，指出其核心业务CargoWise收入增长疲软。然而，他对该公司所称的强劲成本控制更为乐观。Lee在给客户的报告中表示，这推动基础盈利比市场共识高出7%。由于WiseTech收入指引中点比预期低约3%，Lee认为该公司预计运营成本增长不超过1%。他补充说，市场共识原本预期增长8%。加拿大皇家银行对该股的最新评级为跑赢大盘，目标价为64.00澳元。股价下跌7.8%，报41.98澳元。
0024 GMT - 花旗看好WiseTech的分析师Siraj Ahmed不确定这家基础设施软件提供商的年度盈利与市场预期相比如何，因为存在大量重组成本。这家澳大利亚公司报告的2026财年基础Ebitda为6.445亿美元，其中已剔除所有重组成本。花旗分析师Siraj Ahmed在给客户的报告中表示，这与市场共识约6亿美元相比是明显的超额表现，但尚不清楚是否所有分析师都已完全从预测中剔除这些成本。Ahmed希望获得更多关于WiseTech的CargoWise产品在下半年加速增长的信息，公司2027财年指引暗示了这一加速。花旗对该股的最新评级为买入，目标价为55.05澳元。股价上涨0.4%，报42.485澳元。
2221 GMT - Intuit首席执行官Sasan Goodarzi表示，在报税软件市场发生变化之际，该公司TurboTax业务的DIY客户在最近一个财年被成本更低的竞争对手抢走。他表示，从历史上看，该公司的DIY模式通过提高价格和随时间推移将客户升级到更高价值的服务来优化TurboTax收入。“这种模式运行了多年，但市场已经改变，”他说，并指出消费者现在有了更多低成本选择。“价格现在是客户离开TurboTax的首要原因。”Goodarzi表示，公司现在知道需要做出哪些改变，并正在努力扩大其在国税局报税者总数中的份额。